世界上有三类国家:
我们假设一个国家,其支柱产业是为iPhone生产摄像头,具备一定行业领先的位置,该股票构成该国核心蓄水池——只需要苹果下调其订单,这股价就得下滑。但是无论这个国家去做空intel还是amd,那结果就是amd或者intel股价上涨——反正横竖就是这两家;无论去做空苹果还是谷歌,那结果都是谷歌或者苹果上涨——反正OS横竖就是这两家。
但是相比之下,做空该国房地产比较困难——首先是外国人持有困难,然后是外国人的交易相对困难,只要该国没有被彻底收割,那么做空房地产低价收购的难度就相对比较大。同样,房地产流动性也相对较差,在股市缺乏优质资产的时候,那也只能投资房地产了。
如果说赌三十年后(或者二十、十五年),我个看好中国科技发展。倘若出现成体系的绝对稀缺的企业,那么流动性更好的股市自然会受到资金的追捧。如果出现这种局面,资金是否还热衷于流动性差的房地产资产就要打个问号。而一旦资金不在某一个水池里,这个水池的水位自然无法维持。
我自己回头看,过去看好房地产的核心因素是:
这三点构成了房价持续上涨的动力——一方面经济在发展、货币在增加;另一方面经济比较稳健,被收割的程度可控。这种情况下构成了楼市的持续上涨。
但是接下来,倘若有流动性更好且不容易被轻易做空的资产,例如股票,那么资金的选择可能会有所转变。
当然,上述的论述仅仅是其中一角,实际的过程要复杂很多。
因此我认为2023年可以作为一个良好的时间点——倘若中国能实现在芯片上的突破,那么股市就开始真正有了全球稀缺性。这对中国的经济来说,应该是一个分水岭。倘若成功,那么我认为资金会追逐流动性更好的股市,而不是房地产(当然部分的房地产也是值得追逐的)——除非放水放太大了就像今年的美国房地产也涨了一个道理。
所以我目前的判断是短期租房。