新型变异毒株引发全球金融市场震荡，亚欧股市大幅走低，如何评价该变异毒株对全球经济的威胁？该如何应对？ 第1页

AAPL去年3月应该是70左右，现在是160左右。

TSLA去年3月应该是150左右，现在是1100左右。

MSFA去年3月应该是170左右，现在是320左右。

中概因为大多受到了监管冲击，价格有些低估。

我之所以说这，是因为这两年疫情我唯一的感受就是。

人吧，只要明天不死，今天就要活着。

很多事你觉得是事，其实就不是个事。

个人觉得吧，如果一个人每天都关注外界如何如何，把太多的精力和关注点放在比如什么疫情啊、天灾啊、人祸啊，社会啊，可能自己就不会活的太好了。

而且很多时候，你以为是“天大”的事情，对这个社会对影响其实是微乎其微，就算有影响，这个世界也还是会按照既定的方式继续向前。命运的车轮是不会为了什么鸡毛蒜皮的小事而停下脚步的。

不管世界怎么变，重要的还是自己。

少看看世界，多看看自己。

变异毒株只是导火索，真正的威胁在货币政策后续乏力。

在回顾最近市场讯息的时候，大家可以来思考一个问题。

当时围绕着这些消息的资讯分析，有那些经得起市场的检验呢？

带入这个问题，你会发现很多有意思的点：

那些声势最大、看似逻辑自洽的分析，似乎从来没对过。

1

投资是一个非常忌讳个人偏见和上帝视角的行为。

只要言语足够笃定，带着结果推导过程，你会发现理论派永远不会输。

不要跟他们去争论这些。

因为你吵不过他们的，毕竟他们本来争论的角度从来就只是“赢”。

就去年美股熔断时期，全球看空的言论跃然纸上，你现在翻翻当时关于美股“熔断”的消息其实是很有意思的，在当时，看空美股是主流言论，只要你逻辑够紧密，骗个关注什么的并不是问题。

这个社会有着“拜高踩低”的传统，只是资本市场将其“发扬”的太淋漓尽致罢了。

就像围绕着“猪肉价值”的显学分析一样。

猪肉价格盘踞高位的时候，所有讨论者都在抱怨，然后抱怨着“大通胀”的到来，但当猪肉价格跌至低谷的时候，这些人又避之不谈，直到现在猪肉价格回到一个合理区间的时候，很多看客才真正说了点人话。

但也仅此而已。

分析师和参与者的最大区别在判断逻辑。

分析师的目的是为了让分析博出位，比起逻辑他们更喜欢推出一个迎合主流的观点，就比如说现在的全球市场被变种病毒影响的逻辑一般。

分析师会把市场变动的逻辑推到变种病毒，在他们看来，这是有详实数据可以借鉴的，只要借着去年的逻辑说说不就好了吗？

而且货币政策逻辑也很好说嘛，当年怎么样现在还怎么样嘛，“大水漫灌”去掉这不是多明显的信号，别管了小伙子，梭哈不就完事了吗？

虽然这种模式看上去有些无脑，但无疑它是有市场逻辑的，但大家要注意的一点是什么呢？

这些言论造就出来的共识是真的共识吗？

很明显不是。

这些言论之所以有市场的原因就在于它们主要的服务对象是那些不相干的人，而真正决定市场的共识逻辑本就不在于此。

市场的共识来自于参与者的共识，而不在于旁观者的共识。

美股的熔断是这样，你持有看空意见没错，但你不去投资，你有什么资格去评判人家涨跌呢？

比特币逻辑也是这样，泡沫既视感不是问题，你可以说，但你也得认有人靠这个玩意赚到钱了不是？

甚至元宇宙概念也是一样，那些评价着元宇宙概念的人很多都是对这个逻辑没有任何了解的，他们说的逻辑你能信吗？

分析师们高谈阔论，他们赚的是流量钱。

投资者们深入简出，他们赚的是认知钱。

资本市场的逻辑从不在声势，而在现实。

2

在你看到全球市场大跌的消息后，你的第一反应是什么呢？

是变异病毒对全球经济复苏的影响？

你这不被明显给忽悠傻了嘛，你说全球经济这两年是不是很差的，那你再看看这两年的全球股市走成了什么样子呢？

股市是反映宏观经济的晴雨表吗？

不，在这两年，股市就是一个反映全球货币供给量的显示器而已。

你说疫情对全球经济造成影响进而对股市带来影响这个逻辑在去年还是说得通的，毕竟那个时候也确实来了一波熔断。

于是你看到的逻辑是：

疫情冲击----经济封锁----经济衰弱----生产下降、就业暴跌-----当局救市-----举债、降息-----天量货币抬升资产价格-----股市上涨。

除去最开始的市场反应，现在是个人都已经了解了一个概念，那就是新冠疫情对很多国家的资格价格是绝对机遇，越严重政府就越没有办法去收回救市措施，在货币的供给下，资产价格还得再向上探，这是一定的。

且不说这个变种病毒还没有在世界上大规模传播，你就去看看疫情真正大规模传播的时候各国资产表现是什么样不就行了吗？

不讲理的飙涨。

你知道本次全球下跌的后续逻辑在哪吗？

很简单，还是货币政策。

你如果把危机分作是三个阶段，第一段是常规新冠疫情来临，当时恐慌情绪暴涨，救市措施虽然步调很大，但没赶上，所以先跌后涨。

然后第二波你可以理解为delta等变种的来临，结果维持货币政策，发现delta等影响不大，也防不住了放开封锁经济继续上涨就完事了。

第三波全新变种病毒可能来临后呢？

疫苗都打完一轮了，封锁还有待考究，但各国货币政策都用完要回收了，美联储也没有因为这个消息而有过多反应，水都开始收紧了股市还能怎么走？

在考虑这些问题的时候，你不要代入病毒败坏力来看问题，你要代入的是货币政策的执行力度，在公众眼里，病毒一波比一波猛，但在市场眼里，货币政策一次比一次弱。

在美联储宣布收水之后，市场的逻辑本身就走了一个敏感节点，只是说这些负面消息加速了这个进程罢了。

不要说什么疫情影响经济复苏这档子事。

你就问问这些上市公司，他们靠着经济复苏赚辛苦钱多久能涨成这样？

本来就是靠放水，扯疫情就没意义了。

3

再转回到头来看这件事，大家来继续想一个问题：

这波疫情是不是造就了很多“资本神话”。

就像美国上市公司们靠着这波疫情实现财务自由，市场有牛散靠着这波疫情直接实现资产翻倍一般，你觉得他们的逻辑有什么可借鉴的地方吗？

真没有。

就像小A和小B同等学历但小A去了土木而小B去了计算机行业一般，决定他们的命运不在逻辑而在个人。

就像这轮市场那些坚持“白酒板块”、“新能源板块”以及“地产板块”投资者截然不同的投资回报一般。

决定他们成败的，本就不是逻辑，而是选择。

对他们个人来讲，赢一时就够了，因为这代表着财富自由。

但对于跟随者来说，这还远远不够，因为他们这样是不能持续的。