身在美国（尤其是湾区）的软件工程师们还想回国吗，还能回国吗？ 第4页

怎么没人提《圣斗士星矢》啊？

这个系列作品的特色不就是回回都是一部的戏就半天时间么？

黄道十二宫篇：纱织中了天箭座的箭，必须12小时内突破圣域十二宫。

北欧篇：奥丁代言者希露达被海皇戒指蛊惑令冰川融化，纱织代替希露达阻止冰川融化但是只能坚持12小时，必须在时限内摘下希露达的戒指。

海皇篇：纱织代替人类承受波塞冬的洪水，应该也是只能支撑一天之内的时间。

冥王十二宫篇：被哈迪斯复活的圣斗士要在12小时内取下雅典娜的首级，实际目的则是为了雅典娜去冥界并且唤醒女神圣衣，12小时候被复活的圣斗士们就消失了。

冥界篇：记不清打了多长时间，但从纱织被塞到缸里抽血开始到解决应该也是一天之内。

黄金魂：在本篇剧情里有好几天，但对应到冥界篇时间仅仅发生在冥界篇12黄金击破叹息之墙到打死神之间。

火星篇：马尔斯获得阿丽娅的权杖后建立起巴别塔吸引火星，会在12小时内毁灭地球，主角们必须在12小时内突破新十二宫。

土星篇：这篇好像打了很多天……

首先这是Fed一月 memo

先说结论：

FOMC 维持利率在 0-0.25% 不变。且确定 3 月完全停止 QE，同时 3 月加息也是箭在弦上，基本会后声明皆符合市场预期，没有太多的意外。

Powell 记者会确实是偏一点点的小鹰派，但我也认为，Powell 的说法不至于拉升市场加息预期至 5次 、并拉升缩表预期至上半年，反而比较像是在强化加息 4 次之预期。

另外我个人觉得，一些中文媒体似乎误读了Powell 记者会的部分片段，下面 Allen 再进一步说明。

1. 3 月加息停止 QE 早已定价

本次会议 Fed 再次确认 3 月将准备第一次加息，并同时停止 QE。

Fed 也再次重申，货币政策是要支持美国经济达到充分就业、与通膨长期均值维持 2.0% 的两大目标。

这部分我想市场早已定价，这裡完全不会是问题，所以我们不讨论太多。

2.未来加息在每次会议都可能发生 (?)

Powell 的原文说法是：Won't Rule Out Hike Every Meeting.

但我有看到部分中文媒体写：不排除每次会议都加息的可能性。

上述我想或许是误读了 (还是其实是我自己误会中文的意思 ?)

我的理解是：Powell 是说加息在未来每场会议都可能发生，指的是“不会在特定月份才加息”，不是说每场都要加息。

Powell 说得很合理，经济本来就是动态的，加息本就不会侷限在什麽月份才启动，端看当时的经济状况而定。

我认为Powell 上述说法，并未延展今年加息预期至五次或更多，若有这种想法，那绝对是误读了。

3.更大规模的缩表？

Powell 在记者会上提到，Fed 需要更大规模的缩表，但请大家不要恐慌，因为我又觉得部份中文媒体过度解读了。

我认为Powell 说到的“更大规模缩表”，在思维上指的是：

因为当前 Fed 资产负债表高达 8.9 万美元，这是新冠疫情爆发之前的两倍大，显然在绝对规模上是非常巨大的。

而上一轮 2017-2019 年 Fed 缩减资产负债表，是自 4.4 万亿美元缩到 3.7 万亿美元停止，缩表的幅度大概是 15.9%，共缩减了约 7000 亿美元。

确实每次缩表的经济背景绝对是不一样的，所以幅度也绝对不会相同，但我们随便抓，假设本轮缩表将缩减 10% 资产负债表规模，那麽这也要降低 8900 亿美元，规模当然很大。

但我认为，不需要过度恐慌在“更大规模缩表”这几个字上。更重要的，我认为是“Fed 缩表的速率是多少？”

我相信缩表没问题，缩表太快才是问题，因为缩表速度若太快，将直接影响的会是美债殖利率升速、以及殖利率曲线的斜率。

这点Powell 也非常清楚，Powell 在记者会上也不断强调，联准会内部尚未具体讨论到一切缩表的进度，要等到 3 月再说。

4.缩表比较可能落在下半年

Powell 在记者会上说明，希望在加息至少一次之后，再来开会讨论缩表的事情，且委员会至少将讨论一次，才会做最终拍板。

更重要的，Powell 希望缩表的进程是有秩序的、是可被预见的过程。

从上述Powell 丢出的时间表看，我个人认为缩表将落在 2022 下半年，最快可能是 6 月份，因为在 3 月加息后，Fed 才会来讨论缩表。

我个人相信 Fed 现在内部早已在讨论缩表，但委员会显然尚未准备好来与市场沟通缩表的前瞻指引。

而缩表这麽大的事情，我个人认为 Fed 需要起次跟市场沟通 2 次，并把缩表规划说得非常清楚之后，才会开始进行，所以比较合理的缩表时间，估计将会落在下半年。

5.最大风险：高通膨

Powell 在记者会上，大概提到了 800 万次的“高通膨压力”，并认为目前美国通膨风险仍在上升阶段，但预计 2022 通膨还是会回落。

Powell 说明，目前美国通膨居高不下，主要仍是供应链所致，白话来说就是供需仍然失衡，且供给侧 (Supply Side) 改善的速度是低于预期。

Powell 强调，目前美国高通膨持续存在，而美国经济要的是长期扩张，所以若要长期扩张，物价势必需要保持稳定。

这边开始进入正题了，我认为这是本次会议的最重要核心，是让我体感上，觉得 Fed 鹰派的地方。我认为 Fed 承认自己落后给菲利浦曲线 (Behind the curve)，简单而言，Fed 这次的加息速度大幅落后给通膨。

由于 Fed 在 2021 年对于通膨的误判，先前 Fed 在 2021 年认为通膨在年底就可望自然回落，但也就是因为这件事没有发生，反而通膨还更为严重，所以目前才有使用加息来追赶通膨的压力。但当前宏观环境看，通膨的压力是来自于缺工、供应链紧俏等问题，再加上拜登政府的大力推行财政刺激在那边推波助澜~

所以这一次的通膨是来自于实体经济上的供需失衡问题，并不是金融市场过度投机、企业超额投资等问题，我认为 Fed 在这次的通膨问题上，能做得空间非常有限。

这裡将产生一个不确定性的较大风险，就是 Fed 只能靠货币紧缩去压通膨预期，但实体经济的根本性通膨问题，还是没有获得解决。变成最终 Fed 只能再用更剧烈的紧缩政策，去引导通膨预期走低后，尝试来压低实际通膨率，所以这裡将让 Fed 的紧缩路径，存在著较大不确定性。

比较好的处理方式，应该是直接去解决实体经济上的缺工和供应链/例如我之前提到的塞港问题，让实际通膨率自己走低、而不是靠 Fed 挤压通膨预期之后去引导。

谁可以去把坐在白宫裡疑似患有阿兹海默的白髮老头一巴掌打醒...还我特~

结论：我个人认为 Fed 今年将加息四次，不至于加息五次，而加息四次之预期，相信市场应该已经定价；至于缩表，相信市场尚未定价，估计将落在 2022 下半年，最快可能是 6 月。

如果 Fed 今年加息五次，我会感到非常意外，因为这意味著 Fed 很可能在 2023 年底、2024 年初，就因为美国经济放缓太快而需要降息，Fed 这波操作就会变得非常韭。

最后说说股市的想法目前 Nasdaq 已经插水一段时日，抑制通胀是当务之急，而股市所谓修正才多久已出现V转。对通胀而言意义不大，修正数月才可能有帮助~所以我之前一直描述为“恐慌”。因此对白髮老头而言，怎麽做才有利于中期选举就很清晰了。

最好还是坚持认为市场或已定价加息四次之预期，但缩表预期则是尚未定价的观点。

配置上美股我倾向持有科技权值股，一些 Megacap 的估值我认为合理、前景确定性较高，而这样也可以让你的收益贴著 QQQ 走。

考虑到一堆成长股腰斩，我也愿意加仓接刀成长股，但建议佔据投资组合的比例，或许不要超过 15%，如果选股功力不错，这裡就会开始让你的收益拉开与 QQQ 之类的差距。

最后，我相信人人都会想在市场下跌的环境裡接刀，接刀不是不行，但若接刀失败，斩缆我建议速度要快，我个人不考虑价投的话一次斩缆的比例都是 50% 以上。

其实摇滚精神是人的精神，不用太强调摇滚这两个字。

前两天我看到了臧鸿飞对摇滚的解释，我觉得挺好，他说摇滚是面对着生活的不服，而流行音乐是面对生活服了。我觉得这种解释挺好，我们始终在质问自己还是不是自己。摇滚不摇滚不重要，重要的是你还是不是你自己。

摇滚是小众这个话题已经不用再说了，因为摇滚在西方已经成为主流过了，摇滚是大众音乐，在中国可能是小众音乐，所以说中国文化和经济的现状造成了摇滚乐在现在社会的定位不能说明它是大众还是小众，这个真的不重要，重要的是在于每一个人在面对自己现实的妥协的自我的时候，是否会持续的去发问，这种东西不一定偏要体现在摇滚乐，而流行音乐也有，古典音乐也有，现在一些hip hop音乐、嘻哈音乐里都有大量的质疑的声音。

当然，这些都是大的流行音乐的范畴里的，但都不是以人们所理解的摇滚音乐的形式所存在的，所以没必要偏要强调摇滚两个字。

我自己写过两首歌去比较中国的摇滚乐和西方的摇滚乐，近三十年前我写过一首《像是一把刀子》，我觉得当时的中国摇滚就像一把刀子；在十年前我写过另外一首歌叫做《滚动的蛋》，实际上也是针对Bob Dylan的《Like a rolling stone》做一次呼应，我们站在中国的土地上，对西方的摇滚乐做的呼应，我觉得我们更像一颗滚动的蛋，我觉得这是对中国摇滚乐现状的一种描述。中国摇滚是一颗滚动的蛋，但它没有破碎，雨后的大地路途好像有些松软，滚动的时候受到了保护，但的确是危险的状态。我更愿意说中国摇滚乐是从下而上的，蛋破碎了之后变成了生命。

从三十年前到十年前再到现在，中国摇滚没有走向世界，我觉得走不走真的不重要，类似的比较本身是功利心态的，把摇滚乐当做了一种商品。摇滚乐存在的形式也不是为了要走向世界，或者要流向中国，它们存在是为了身心的娱乐，这种娱乐自然会带来与市场的互动，这种互动造成了传播，所以在中国有大量的人受到了影响，可以了解到西方文化，而且他们可以轻而易举的买到这些唱片，这是一种正常的文化根基带来的良性的反应。所以我们就应该去听这种良性的音乐，我觉得每个时代都要有一种形式去表达自己，摇滚乐就是西方发展到六十年代七十年代，人们需要用新的形式去表达自己的时候适时出现的，那个时候已有的音乐形式不能表达人们的想法了。像现在一样，很多的年轻人选择用他们自己的方式表达自己，我们也没办法。这个就是自然的一种规律，人们在经济发展、文化发展、全球化发展的过程中，人们就会轻而易举的找到自己最想选择的方式表达自己。

我觉得中国的摇滚乐，或者说中国自由表达性音乐受到了很多限制，所以说在某种程度上，流行音乐更是很多人追求的一种结果，它的成功方式是一种结果，包括摇滚乐也希望能够像流行音乐一样成功，但不一定像流行音乐那样去表达。

遗憾的是，这个社会的环境和传统文化环境没有鼓励批判，或者说是坚持自我、怀疑现实这种审美，在别的人完全趟出一条路之后，我们亚洲人沿着他们的脚步往前走的时候可能会受益，因为大家会说这种东西我们已经知道结果了，是可控的。但真正达到了不可控制的时候，所谓的不可控制就是真正自由状，他们一定会出面干涉或强加限制。这个时候才需要人站出来，人的自由创造需要调整，针对这种状态的时候，才能产生出接地气的作品，这个时候我认为才是所谓最自由的状态，他自己也不知道会是什么样，人的自由状态在某种程度上是不可控的状态，当然这种不可控的状态是由内心强大的信仰牵引着的，不会造成危险。这种东西只有自己能知道，很多人是不相信的，所以我们的文化环境、我们的宗教信仰完全不信任人的自由状态，一定会有人干预你，不光是家长，即使是比你年轻的人都会来说小心点小心点别出圈、别超越底线。这些东西都有可能造成自己对自己说，那好吧，回头。

就像臧鸿飞说的那样，我们服了，我们对困难做出了妥协做出让步，我们的理想稍微静音一段时间，完了之后，我们可以获取到的东西要远远大于我们的挑战。

你持续的用你的理想去对抗你对现实的认知，你会发现你对现实的认知没有那么强大，你甚至可以说你自己征服现实就是你的现实观，现实怎么可能不被征服呢？他怎么可能会养成这种习惯呢？如果现实都是不可征服的，人就永远是在倒退。

摇滚不仅仅是一个音乐的概念，而是一种态度和人生观的概念。

曹校长那还不叫造假我真是不知道什么才叫假了。

国内学术圈一直就这个__样。

靠着各位学阀做出这样的research，写出这样的paper，我相信五年内超越美国不是问题。

共产主义政党长期治理的喀拉拉邦在印度处于人类发展指数的前茅，这就是共产主义对印度的影响。

另外，南亚人是非常非常喜欢取经名的。这也是一个地域特色了。

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我理解里，因为中国发展太快了。

这说起来你们可能觉得离谱，但是事实就是这样。大量引入外资和外来技术开始后经济发展太快，在这种高速发展下做技术导向企业就是不可能的，你做技术带来的增长率远远赶不上加了外资杠杆的竞争对手的增长率。

哪怕企业真的技术强壁垒高能活过竞争，企业里的员工也必然要被大量挖角，因为员工在这种环境下理性选择也是赚快钱。2000年赚了1000万的和2000-2020每年100万收入的在2021比资产时前者几乎无悬念完胜的背景下，没人会有心思在一家公司搞什么技术的，必然都是想着快，抄，上，做出影响力，跳槽，收入翻几倍，下一轮。

等中国也一年增长两三个点，利率接近0，普通搞技术的可以30混到60的时候，这种公司反而会更容易生成。

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  yi-nong-yi-dan-7 网友的相关建议: 
      

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这说起来你们可能觉得离谱，但是事实就是这样。大量引入外资和外来技术开始后经济发展太快，在这种高速发展下做技术导向企业就是不可能的，你做技术带来的增长率远远赶不上加了外资杠杆的竞争对手的增长率。

哪怕企业真的技术强壁垒高能活过竞争，企业里的员工也必然要被大量挖角，因为员工在这种环境下理性选择也是赚快钱。2000年赚了1000万的和2000-2020每年100万收入的在2021比资产时前者几乎无悬念完胜的背景下，没人会有心思在一家公司搞什么技术的，必然都是想着快，抄，上，做出影响力，跳槽，收入翻几倍，下一轮。

等中国也一年增长两三个点，利率接近0，普通搞技术的可以30混到60的时候，这种公司反而会更容易生成。

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开源代码没啥可评价的。

但对RISC-V的生态有何影响还得再看，简单说把risc-v带入Android生态，就给risc-v的应用提供了不小的应用场景，但是还不清楚相关的工具链的成熟度。新闻上Android studio/NDK已经支持了RISC-v的交叉编译环境，但还不知道成熟度如何，这些实际上都会对选型有影响。Google对Android的性能调优做了很多工作，也有不少工具，这些东西何时开始支持risc-v也比较重要。

理论上RISC-v依赖Android生态，对Google是好事，但毕竟Google利用GMS还是控制了相当程度上的Android生态，当年号称不作恶的谷歌还是利用开源方案包装了一个半开放系统。依赖Android的任何厂商实际上都面临华为之前的问题。华为被迫选择了HMS之路，但其他中国厂商呢？

我觉得是时候由中国厂商联合比如欧洲或日韩厂商推出一个绕开GMS的，真正开放的andriod生态了。

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