如何看待我国2021年的经济形势状况？ 第3页

当然最权威的就是一年一度的中央经济工作会议，它是对上一年工作的总结，对下一年工作的计划。

下面带着大家解读一下2020年的中央经济工作会议。

1 制度自信

一般来说，这样高级别的会议通稿前面部分要对当年工作成绩进行总结，对当年经济工作中取得的新的规律性认识进行总结，今年也不例外，今年对规律性认识有4条：

党中央权威是危难时刻全党全国各族人民迎难而上的根本依靠，
人民至上是作出正确抉择的根本前提，
制度优势是形成共克时艰磅礴力量的根本保障，
科学决策和创造性应对是化危为机的根本方法。

这四条规律性认识在讲什么？在讲我们的制度自信。

因为有社会主义制度自信，所以，在同样面临新冠疫情的冲击时，只有中国才交出了一份人民满意、世界瞩目、可以载入史册的答卷，也只有中国才成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。

这个制度自信包括4个方面：

——“党中央具有高度权威性”，所以新冠疫情爆发之后，党中央一声令下，全国如臂使指，迅速进入战时机制。反观欧美国家，在应对疫情过程中中央政府与地方政府各种掣肘，令出多门，无法形成合力，也无法有效控制疫情。

——“人民至上”，在面对新冠疫情的突然冲击，我们决策层始终坚持以人为本，把老百姓生命安全放在首位。为了达成这个目标，才果断下达了武汉封城、全国经济停摆的命令，然后才能雷霆般迅速扑灭疫情。

反观欧美国家，在疫情爆发之后从中央到地方政府一直在保经济还是保人命的目标之间摇摆，犹豫不定进退失据，最后酿成巨大的人道主义危机。

——“制度优势”，这个不用说全国人民都有目共睹，在疫情期间，我们供应链运作良好，食品与生活物资供应充足。同时政府还组织大量人力进行社区隔离与入户筛查，在这个过程中，党员依然是扮演了模范先锋作用，充当了抗击疫情一线的骨干。

这些制度优势是欧美国家无法比拟的，也是它们很难抄中国作业的根本原因。

——“科学决策”，我们管理层做出的重大决策都有科学的依据，都充分尊重专家的科学意见。

反观欧美国家或者如同英国搞出一个令人瞠目结舌的“群体性免疫”理论；或者如同美国，总统特朗普自称“没有谁比我更懂新冠”，将公共卫生专家福奇的专业意见搁置，自以为是另搞一套，结果毫无例外被啪啪打脸。

2 基础不牢

总结成绩与经验之后，就是指出不足。这个不足主要就是这句话：

“疫情变化和外部环境存在诸多不确定性，我国经济恢复基础尚不牢固。”

今年前三季度，我国经济已经由负转正，达到0.7%，4季度预计我国经济增长在5.5%—6%左右。表面上看，我国经济恢复势头非常强劲，那么，为啥中央判断“我国经济恢复基础尚不牢固”呢？

原因很简单，决定经济有三驾马车——投资、消费、出口，我国目前经济恢复强劲主要还是靠两个方面拉动，一个是出口增长迅猛，一个是房地产投资恢复很快，这两块恰恰都不是宏观政策大力支持的领域。

而宏观政策大力支持的领域包括居民消费还比较疲软，制造业投资恢复也很慢。

管理层大力支持的恢复迟缓，没支持的却有超预期表现，所以，我国经济恢复的基础尚不牢固。

基于这个原因，中央在对明年经济工作定调上才比较谨慎，在明年经济工作目标上有这样的表述：

“努力保持经济运行在合理区间”。

我们对照一下2019年中央经济工作会议的表述是“保持经济运行在合理区间”，今年增加了“努力”两个字原因就是与2019年相比，今年我国经济恢复基础还不牢固，所以要花费更大力气才能让2021年经济运行在合理区间。

3 提质增效

那么，怎么“努力”？

——要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，
——政策操作上要更加精准有效，不急转弯，把握好政策时度效。

按照当下中国经济增长势头，明年前两个季度我国GDP名义增长可能超过10%，所以，目前市场都在担心明年我国货币政策可能出现较大的调整，从今年较为宽松的政策变成趋紧。

但是中央经济工作会议这个“不急转弯”的定调打消了大家的顾虑，我们的货币政策与财政政策将继续“保持对经济恢复的必要支持力度”。

具体而言，财政政策要“提质增效”，货币政策保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。这些清晰的表述让市场对于明年货币投放有了稳定的预期。

那么，财政政策怎么“提质增效”？

会议通稿也说得很清楚，财政政策“在促进科技创新、加快经济结构调整、调节收入分配上主动作为”，用大白话解释就是国家财政支出——

包括财政补贴，减免税费主要投放在科技创新领域，个税制度与财政转移支付向中低收入群体倾斜，调节收入分配，减少贫富分化。

这里多啰嗦几句。

中国市场经济搞了近30年，加入WTO也有近20年。过去搞计划经济我们是摸着苏联过河，搞市场经济实际就是摸着美帝过河，过去计划经济历史按下不表，摸着美帝搞市场经济必然多多少少也会带来一些美帝的毛病。

本次美国大选让我们看到美帝社会严重的族群撕裂，这种族群撕裂其实就是市场经济全球化带来的后果——包括巨大的贫富差距、城乡差距与地区差距。

美国现有的政治制度不但完全无法解决这些矛盾，反而因为选举政治会加剧这种矛盾的表面化与尖锐化。

其实美帝这些问题中国也有，用官方语言表述就是“经济发展不平衡不充分的矛盾”，中国与美帝最大的区别就是我们有一个权威很强的中央政府，有统一的执政党。

所以，我们有能力通过制度安排来解决这个“经济发展不平衡不充分的矛盾”，让整个国家保持较强的凝聚力而不是不同群体利益诉求存在巨大差异而导致族群撕裂。

所以，不但本次新冠疫情我们向全世界展现了中华民族的巨大凝聚力，而且在疫情结束之后，虽然经济恢复基础尚不牢固，但是管理层也迅速确定了财政要在“调节收入分配主动作为”。

4 中国制造2025

接下来就是明年的重点工作，我们挑几个重点来说。

明年重点工作排名第一、第二就是抓科技与产业链自主可控，过去雷打不动排名第一的改革开放这次掉到第四位。

让中央痛下决心抓科技与产业链自主可控某种意义上也是被美帝逼的。

2021年是十四五开局之年，十四五结束时间恰好是2025年，2015年我们制定了一个《中国制造2025》计划，按照这个计划到2025年我国要迈入制造强国行列。

这个计划让美国非常忌惮，几次贸易谈判都要求我们取消这个《中国制造2025》计划。

但是美帝的百般打压没有让我们屈服，反而在本次中央经济会议上旗帜鲜明地彰显我们科技强国的决心！

在明年重点工作排名第一就是强化科技力量，增强产业链自主可控能力紧随其后，这是铁了心在十四五开局之年在科技上有新气象新作为，铁了心要实现中国制造2025年的目标。

5 种子和耕地

然后是解决好种子和耕地问题。

这个问题涉及两个方面，一个是种子被别人卡脖子的问题，另一个就是耕地红线的问题。

讲一讲这两个问题的大背景。

首先，我国农业所用的种子目前大部分都是从国外进口，准确的说，是从国际上四大粮商进口，这四大粮商是美国ADM、美国邦吉、美国嘉吉、法国路易达孚，美国企业占3个。

从居安思危的角度来看，美国为了打压我们高科技企业现在已经采用断供的极端手段来施压，那么，未来中美博弈如果加剧，美国会不会在农业种子上以断供的手段逼迫中国屈服呢？

这个可能性不得不防。

所以，本次中央经济工作会议明确提出一系列的应对手段——要加强种质资源保护和利用，加强种子库建设。要尊重科学、严格监管，有序推进生物育种产业化应用。要开展种源“卡脖子”技术攻关，立志打一场种业翻身仗。

总而言之一句话，对于未来中美博弈，中央已经做了最坏的打算。

另外就是耕地红线的问题。这个问题我过去在历史文章中已经阐述过，中国耕地红线面临国内外各种势力的反复冲击。

今年受疫情以及蝗灾的影响，全球粮食将出现大面积减产，亚非拉很多国家都将面临粮食饥荒的危机，目前国际粮食价格节节攀升，在这种情况下牢牢守住我们18亿亩耕地红线，确保我国粮食安全就尤为重要。

6 反垄断与资本扩张

第三是强化反垄断和防止资本无序扩张。

这是最近的热门话题。本次经济工作会议明确了国家接下来的具体动作。

有四个层面。

——国家支持平台企业创新发展、增强国际竞争力，支持公有制经济和非公有制经济共同发展，同时要依法规范发展，健全数字规则。

这段表述给互联网平台发展清晰指明了方向。

国家支持平台创新发展，所以创新也好，发展也罢，主要方向是“增强国际竞争力”。

换句话说，国家支持你们出海去做大做强，不要一门心思只想着在国内割自家人的韭菜。

——要完善平台企业垄断认定、数据收集使用管理、消费者权益保护等方面的法律规范。
——要加强规制，提升监管能力，坚决反对垄断和不正当竞争行为。

这段描述对于平台经营提出了很具体的规范性要求，过去平台企业利用垄断地位不正当竞争，大数据杀熟、压榨企业等恶劣的手段已经天怒人怨，未来这些行为将进行较大的纠偏。

同时，管理层没有把互联网平台乱象完全归咎于平台，主动提出“要提高监管能力”——相当于承认有关部门也有监管不足的责任。

——金融创新必须在审慎监管的前提下进行。

这句话很有意思，首先是给金融创新戴上一顶监管的帽子，同时给监管提出“审慎”的要求，意思是监管不能搞懒政惰政，一刀切把所有金融创新全否定掉。

7 住房问题

现在讲一讲老百姓关注度极高的房地产，本次中央经济工作会议也罕见地用238个字的大篇幅谈到住房问题。

首先给一个结论：按照中央经济工作会议定调，从十四五开始，房地产将进入到一个崭新的租赁时代！

关于这个房地产租赁时代，国家有一系列的顶层制度设计。

首先讲一讲基本的大背景。中国房地产发展了几十年，一直存在一个结构性矛盾——中心大城市（特别是一线城市）土地供应不足，人口却一直保持净流入，导致房价节节攀升，而在广大的三线以下城市，却存在土地供应过剩，人口却保持净流出，导致商品房库存压力极大。

产生这种现象的主要原因还是过去国家一直希望大中小城市能实现均衡发展，所以土地指标都是均衡地分配给大中小城市，最后导致土地供应与人口流向出现背离。

要解决这个问题表面上很简单——其一土地跟着人流走。大城市多给建设用地指标，小城市控制建设用地指标。其二，中心城市发展都市圈。这样的思路才符合基本的经济规律。

关于中心城市发展都市圈的思路我在历史文章《城市化2.0启动将改变大多数人的命运》有详细阐述，这里就不重复了。

这里讲讲土地跟着人流走。

本次中央经济工作会议就是这个思路，不过大城市增加的建设用地供应却主要是租赁用房。

——土地供应要向租赁住房建设倾斜，单列租赁住房用地计划，探索利用集体建设用地和企事业单位自有闲置土地建设租赁住房，国有和民营企业都要发挥功能作用。

一般来说，只有大城市才有巨大的租赁用房需求，小城市流动人口少，租赁用房需求很少。所以，土地供应向租赁住房建设倾斜，其实就是给大城市增加租赁住房的土地供应，同时要求将农村集体用地、企事业单位闲置用地利用起来建设租赁用房。

这是土地供应层面。

——要降低租赁住房税费负担，整顿租赁市场秩序，规范市场行为，对租金水平进行合理调控。

房地产开发主要有三块成本，一个是土地费用，一个是各种税费，一个是建设费用。如果国家有意控制并且降低租赁住房的土地价格，并且同时大幅度降低开发租赁住房的税费负担，那么，开发租赁用房的投入成本将大幅度低于商品房投入成本，这将吸引社会资本参与租赁用房的投资热情。

另外还明确提出要整顿租赁市场秩序，规范市场行为，对租金水平进行合理调控——这就是明确要求降低租房客的门槛（包括减免租赁交易税、降低租金），培育租赁房市场扩大。

——要高度重视保障性租赁住房建设，加快完善长租房政策，逐步使租购住房在享受公共服务上具有同等权利，规范发展长租房市场。

这是明确提出要把城市社会福利，包括教育、医疗、社会保障与商品房剥离，让租售实现同权。

总结起来国家发展租赁用房思路非常清晰，给土地，降门槛（减免税费、调控租金），给政策（租售同权）。按照这个思路不但能彻底解决大城市住房的突出问题，而且也能形成稳定房价的调控机制。

以后在大城市，有钱的就去买商品房，没钱的就去住租赁房，反正享受的公共服务一样。不再出现有钱买下学区房就可以拥有优质的教育资源，或者必须买商品房才能落户，才能办理城市医保、社保等等。

以上就是房地产进入租赁时代的基本逻辑。

8 节能减排与碳中和

最后讲一讲节能减排与碳中和的问题。

这是明年重点工作之一，很多人可能认为我国强制性推动节能减排，并且主动承诺在2060年实现碳中和的目标——只是出于环保的目的。

其实这个事情意义远非如此。

这是推动我国实现能源结构转型的关键！

能源结构转型有多重要呢？我来给大家一组数据。

2018年我国在进口4.2亿吨原油的情况下总共消耗了6.25亿吨石油，而美国当年消耗石油规模为23亿吨，人均6.7吨，是我们的30倍+！

假如我们要让14亿中国人都过上美国标准的生活，如果我们能源结构还是以石油为主，就要耗费93.8亿吨石油！这是绝无可能的！全世界所有石油输出国把所有石油给我们也不够。

怎么办？

那就必须调整我们的能源结构。

美国的特点是有全球霸权，自身也有丰富的页岩油储备，所以，美国能源结构以石油为主是没有问题的，美国目前也是一个石油驱动的国家。

中国虽然石油储备不高，但是中国有个特点就是东西部地区地形高差很大，这个巨大的地形高差其实也是一种独特的资源。

学过物理的都知道地形高差的势能可以转化为动能，所以中国特殊的地形条件不但让我们可以大规模发展水电，高原也可以大规模发展风电、光伏发电。

可能很多人都不清楚我们光是新疆地区的疆电外送已经实施10年之久，从每年30亿千瓦已经提升到1000亿千瓦。

另外西藏雅鲁藏布江还有一个巨大的水电宝藏，十四五规划将对这个宝藏进行水电开发，届时其发电量将是三峡工程的3倍！目前藏电外送协议已经落地，未来三年西藏将向11个省份供电。

以上这些都是老祖宗给我们留下的财富，所以未来中国能源结构将大规模向电力转型，未来中国人民生活品质的提升不是靠提高石油消耗来实现，而是靠大规模增加电力消耗来实现。

包括我国大规模进行高铁建设，城市轨道交通建设，大力发展新能源汽车替代燃油车——中国的未来是一个电力驱动的国家，与石油驱动的美国有本质的区别。

所以，本次中央经济工作会议提出“我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰。”——

目的就是未来加速推动我国整体能源结构尽快转型，我们未来不但要实现产业升级，成为制造业强国，而且在能源结构上逐步减少对石油的依赖，扩大对电力的使用。

按：最近部分省份出现拉闸限电是一系列特殊原因导致的结果，也是短期暂时现象，不影响未来我国大力发展电力取代化石能源的战略。

以上就是我对本次中央经济工作会议的解读，总体而言，本次会议不但有颇多新提法新思路，而且经历新冠疫情的考验之后，管理层对中国未来的发展更加充满自信。

期待2021！

期待十四五！

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毫无疑问，疫情肯定会对经济有一定影响，但别忘了，从长期看，它只是短期因素，是催化剂，而非根本。“春江水暖鸭先知”，对于预期，大众应该从2017年开始就有明显的感受，当前疫情并没有影响本来的经济运行周期规律。甚至传统的U型增长规律、复苏周期时长规律正在被现实打破。为何这么讲？

经济运行有以下几个规律

经济就是一个消费提供“需求”，拉动上游投资生产提供“供给”的一个循环机器。唯有全社会（大多数人）具有消费能力才能维持整个社会经济的循环。否则，就是劳动、商品、资本过剩。具体而言：

1.如果利润下降，资本就会抽离实体，去虚拟市场，制造虚假繁荣。

2.收入上涨，会提振消费，形成正向循环；反之，如果收入下滑，则消费萎缩，形成负循环。

3.如果继续印钞解决债务、投资，那么通胀必将持续上涨，会在相应的抗通胀资产中淤积更多泡沫。

4.货币根据安全、流动性、收益综合权衡流向。超发货币通常会先后流向各类抗通胀资产、高收益偏好类资产、原材料、物价、工资”。

5.所有行业生产率的提高都会制造过剩、挤出就业，技术和社会结构、文化的改变产生新需求，以上二者催生新行业。

现状如何？各家相似的困境。

次贷危机以来，虽然因部分技术运用带来了增长，但整体消费规模的减少，并未得到根本性的改善，一些经济体靠虚拟经济支撑、一些经济体靠公共投资支撑，眼下所见的局部繁荣，都是短期疫情局部需求扩大、局部补空的结果，甚至局部增长也出现巨大分化。

一方面，相对于有效需求，劳动、资本、商品都过胜了，导致实体经济因购买力不足而利润下降；

另一方面，全球化下，所有开放经济体都得了同样的病，叫“分化病”。因而所有开放经济体都一致的出现上层通胀+增值，而下层通缩+借债的“冰火两重天”现象。短期内，疫情更严重影响经济活力。自特朗普上任以来，大众都可见美国的分化，欧洲、其他地区也是五十步笑百步，只是表现形式上有区别，一些是美式自由“激烈”的流露，一些是隐藏在舆论背后可见的“含蓄”罢了。

比如，经济复苏的数据统计就验证了这一点，原本以为，在复苏阶段，会出现传统预测的U型标准增长，然而，事实是出现了全新的K型增长，而且是世界普遍现象：

然而，能完全怪罪于疫情吗？疫情只是一个恰逢其时的“天降替罪羊”，私以为资本主义内生的分配问题才是核心。无论是通过实体还是虚拟市场，资本所有者本身的优先分配权，以及其通过杠杆加成，攫取了经济增长的多重收益，使得底层大多数成了“The Others”。

怎么办？殊途同归的解决方法。

对经济的调节。全世界都是“货币先行”，靠央行当扛把子，央行的看家本领就是印钞（量宽）、放水（降息）、公债。而宏观调控都已经普遍遵循“实用主义”原则，特别严重时，有的是发巨额失业金，有的是减税、反垄断，有的是“造信心”。除了“造信心”，其他背后都是债务。此外，宏观再分配制度体系在欧美发达经济体中已经非常成熟，发展中经济体则尚处于准备阶段。

因此，问2021年经济如何？就要回答以下问题。

1.为何实体投资利润会下降？

2.相对于售价，投资生产成本增加了，增加的是什么成本？

3.全部搞虚拟经济不行，欧美就业早就崩了，人口规模大的经济体，实际失业率是多少？又该如何鼓励小微创业吸纳就业？

4.消费者消费不振，即为何可支配收入减少了？

5.优化资源分配不平衡的各项改革如何推进，如何实施才能惠及有实际需要的群体？顶层构架层面的再分配制度如何出台？何时出台？

6.非理性债务赛跑何时退烧？（各家都在靠债务过活。正常逻辑下，债务就是向未来借钱，要么靠未来增长周期的收益来化解，要么靠“量化宽松”来补充。强如美元可以靠“薅羊毛”缓解，但这个趋势能持续多久？其他货币就更不好说了。短期债务可救命，长期过度债务可能是毒药。但在生存面前，目前还看不到任何一家有减少量宽药量的趋势，反而是加大药量，眼下可见的就有大洋彼岸拜登的几个“万亿级”救命“梭麻”。

因此，总结来看，短期内，克服了疫情影响的经济体，最多可能恢复到“疫情前三年的平均增长水平”，“产品供给型”经济体恢复优先于“服务供给型”经济体。再远一些看，不解决以上这几大问题，经济难言有根本性的改善。

私以为，任何经济体，过了人均1万美元的关口，只谈经济增长、人均收入都是不够的。有勇气和务实的应该多谈人均可支配收入、基尼系数、房价收入比等，这些数据更有生活气息。

全球经济格局关键还是在疫情，疫情基本确定长期化。

按多少国家现有防控情况，考虑到病毒突变，即使疫苗普及也难以结束全球疫情。

西方国家产业链有高度全球化的特征。在部分国家间断性停工、国际航运不畅的条件下，工业生产效率大打折扣，长期下去部分工厂会倒闭。如果产业链的某些环节崩溃，可能导致全产业链无法运行。

在这样的市场环境下，只有产业链完整的国家才能全力生产，并形成马太效应，对其他国家的工业资本产生虹吸效应。

所以：

1.西方国家损失工业能力，出口资源，买回制成品。

2.我国获得难得的全面调动国内工业产能的机会，同时成为越来越多国际产业链的主导。目前的形势像朝鲜战争时期的日本。

如果这次机会抓得好，完全可以让工业上一个台阶，为解决国内问题创造机会。

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  bei-feng-xue-lin-6 网友的相关建议: 
      

每年4月份的政治局会议都非常重要。因为这次会议会对每年一季度的经济进行总结，从而对全年经济形势有一个成熟的预判。

另一方面，在对全年经济形势预判的基础上，会制定今年的经济政策。

我们只有了解了一年经济的大势走向，明白了国家的后续政策选择，才能做好一年中的重大抉择或者重大投资。

比如要不要买房（卖房），要不要换工作（创业），要不要选择某一个行业，要不要接某一类工程等等……

今年的4月政治局会议同样干货满满，无论是对全年经济的预判，还是未来政策着力点，都有全新提法。

而这些提法的变化，就是未来的趋势和变量。

壹、利用好“稳增长压力小窗口期”

我在3月初写过《两会发展目标背后：你我如何熬过万物疯涨？》，我在文中提出了目前全网的唯一观点。

就是我国今年的经济增长正常发展不用强刺激也有8%以上，甚至达到9%（许多国际机构也是这个观点）。中国两会将今年的经济目标却只设置在6%。

绝大多数人的判断是，这是我国一向保守的底线思维。

我当时的预判是，我国只追求6%的经济增长，剩下2~3%的空间，可以用来回旋应对突发情况，或者作为改革的代价。

这次国家第一次在经济方面使用“压力小窗口期”词汇。我国今年一季度的增长超过18%，即使去除去年疫情因素，以前年一季度为基准测算复合增速，也超过5%，这还是在瑞丽暴发疫情，我国春节防控毫不放松的前提下取得的成绩。

一季度经济数据公布后，无论是国内研究院，还是国际组织，将我国今年的经济增长目标又调升了百分之零点几。

如果我们要实现各大研究机构的经济增长预测，那么我们今年后续几个季度，都要保持一季度的经济复苏势头。

这样的压力一点也不小。

可是国家却将剩下来的几个季度，定义为“压力小窗口期”，什么意思？

就是今年国家的稳增长目标依旧是6%，一季度复苏很强劲，超额完成任务，为后面几个季度“因为改革调整而降低增速”赢得了转圜空间。

所以未来三个季度，都是“改革窗口期”，也是“经济增速低于预期容忍期”。

许多朋友会疑惑：今年有了良好开局，为什么不借势继续冲一把？增长率提高，收入也会跟着提高呀！

那是因为今年一季度的增长很大原因是出口驱动的。这暴露两个问题，第一，全球各国疫情依旧沉重，生产没有回复。

各国没有生产，那么经济唯一续命的方法，就是继续疯狂放水。

正是因为向民众放水，各国民众的购买力增强，我们的出口才卖的超乎预期的好。

可是通过我国外贸数据折射的是世界绝大多数国家生产端，购买端都靠放水续命，经济危机风险不断加大，这是难以为继的。

一旦多国扛不住连续放水，爆发经济危机，我们的外贸不可避免的会受损，所以不如提前将“未来外贸不会这么红火”考虑进未来的局面里。

贰、“凝神聚力深化供给侧结构性改革”

“未来全球放水的压力不断冲击国内”，“未来外贸不会像过去几个季度红火”这两个经济预判，已经在这次会议上体现出来。

那么国家是怎么应对的呢？“凝神聚力供给侧结构性改革”！

如果大家有印象，“供给侧改革”是15年之后连续加码几年的提法。

到了去年转变为“兼顾供给侧需求侧改革”，那就是“提振需求”也纳入改革了。

过去一年多，各国都是通过给“需求端放水”来刺激消费。我国为了提前避免放水导致的债务危机，不仅没有全民撒钱刺激消费，而且过去一年需求改革，针对特殊人群的“提振内需”政策，也不提了。

因为继续刺激需求，只会传导到最初的原始生产资料进口，钱都被能源，矿石出口国赚走了、

中国这次加重了“供给侧改革”的提法，结合最近“钢材出口退税和降低进口关税”的改革措施，国家准备压缩高能耗工业的需求，减少出口，来抑制进口原材料的涨价，这会是一场硬仗！

实话说，过去几年“供给侧改革”传导到需求端之后，下游小微企业没有议价权，夹在终端消费者和压缩供给的上游产业链之间，生存非常困难。

大家都知道，国家继续放水，大家日子会好过些，可是积累之后，雪崩的痛苦，大家都扛不起。

不如在增长还不错的“窗口期”，大家先开始过紧日子。

叁、“学区房”占据C位

这次经济会议的一个重点，还是房地产环节。国家要在兼顾小微企业资金需求的情况下，又要在总体上过紧日子。这个矛盾点的解决方法，恐怕只能是在“去年金融三道红线”的基础上，继续压缩房产企业的融资需求，房地产企业“拼命活下去”将不再是作秀的口号，而是努力求生的常态。

当然，过去几个月，大中城市房价的涨势似乎让国家提了多次的“房住不炒”有所减弱。

实际上，这还是全球大放水传导的结果。在美元漫灌，全球大放水的周期内，全球各国的核心资产都会上涨，这是不可逆的经济规律。

中国政府在这一经济规律下，给各大城市不断套枷锁，才在总体上控制住了房价的走势。

这段时间，唯一突破中央政策底线的，就是一线城市不断暴涨的学区房。

学区房背后，绑定的是学位，是优质的稀缺资源，是确定增长的优质稀缺资产，有了这些属性，常规调控手段，无论怎么调控，都刹不住车。

过去，国家和地方政府从严的管控措施，无论是增加交易税费，还是锁死延长交易时间，这些都阻止了部分交易。

可是结果是可交易的“学区房”变得更加稀缺，更加疯长了。

要掐断“学区房”的疯狂，只有一条路，“让它变得不再确定”。没错，“多校复合划片”“各小区按比例录取”等等，都是从根上断绝“学区房绑定学位”

当“买这个房子也可能被划到更差的学校去”成为常态，就破坏了学区房“确定增长的优质资产”这个属性。

多校复合划片之后，一些原本位置不利的小区，也获得了同等学位的可能，变相增加了供给，学区房的稀缺性也就大打折扣了。

只有破除“学区房”确定性，稀缺性的政策压实，站在“C”位的学区房房价才能被打下去。

肆、“碳达峰”与“碳中和”

在今年的经济会议中，提到“碳达峰”与“碳中和”，这恐怕是所有人都判到的。可是当“碳达峰”与“供给侧改革”出现在同一份文件里，大家应该都感受到“碳达峰”不再是国际口号，而是要和“供给侧改革”一起动刀子的。

可以想象，在“窗口期”，各大城市的限塑令会加码执行，一段时间没有加码推进的“垃圾分类”一定会继续加码。

这背后当然也潜藏着商机，比如北京的超市已经全国第一个试行对“连卷袋”进行收费。

因为超市购物袋改为可降解包装袋要加价后，许多人会选择多用免费连卷袋。现在国家补上这个bug就是标志限塑令的标准只会越来越严。

当然，相应的生产可降解包装袋的厂家，这会是巨大的利好。当然，如果谁能先一步预判下一步“碳达峰”或者环保的着力点在哪里，先行一步，就能够先一步独享商机。

伍、“耕地保护”背后的潜台词

在今年主要探讨全年经济政策的会议上，“耕地保护”的篇幅占比前所未有的增大。这和今年的两会中“耕地”问题不断被拔高是一脉相承的。

相信许多人都看过关于18亿亩耕地红线与粮食安全，国际时局动荡的关系，北风在这里不展开这一块。而是要重点谈另一场博弈。

我以前讲过在2013年前后，当时国家严管央企拿地，算是第一次动真格的限制房地产行业。

当时国家为了转换发展动能，鼓励文化行业，旅游行业的发展，于是全国上下，各地都出现了许多“文化基地”，“文旅产业园”，背后都是被严控的“房地产投资”，等于变相换了马甲。

这几年，国家的打击手段不断升级，对于“特色小镇”，“文旅扶贫”等马甲项目都严控打击。

在这样的背景下，要说还能有什么漏洞，那就是“拿着其他尚方宝剑”的项目。

过去几年，有什么尚方宝剑便于借用呢？

环保呀！民生工程呀！

一旦项目和“环保”挂钩，和青山绿水挂钩，和“民生第一”挂钩，那还不是畅通无阻？

如果有什么项目能够同时具备“环保+民生”的特性，那还不像西方的叠buff高手一样，绝了！

最典型的项目就是“城市湿地公园”，“城市绿肺”，“环城内河治理”等项目。

这些项目首先符合“环保”的大旗，其次是改善老百姓生活环境的“民生工程”，在此基础上，占用，毁坏耕地，与耕地抢水源也就在所不惜了。

过去几年，这类项目因为有“尚方宝剑”，一直是地方城投最喜闻乐见的项目。

破坏耕地，破坏农地水资源，还增加了城投隐形债务，终于成为了这次国家经济会议上打压的重点，打压的严厉措辞，还在“学区房”之上。

所以如果大家的就业或者工程或者房子选择是和这些工程相关的，要考虑停摆与烂尾的风险。

陆、“金融风险”

升级这次国家将重拳挥向“湿地公园”“城市绿肺”等项目，除了保护耕地，更大的诉求，是彻底拴住地方债务。

在前几年，国家对地方债进行过几次摸底和债务清查。可是稍有点信息源的都知道，各个地方政府都用一些担保公司等类似的平台，承担了许多政府债务，没有算到国家认可的“地方债”里面去。

国家今年在稳住货币不掉头继续宽松的前提下，还要部分收紧，能卡住的环节只有房地产，基建，城投这三块。

今年国家在传统基建（包括高铁）的投资明显谨慎多了，对于新增线路的门槛，特别是地方投资比例大大升高了。基建这个牛鼻子国家来管，房地产一顿猛揍就行了，反而是地方城投这一块，很难杜绝地方政府隐形发债搞项目的冲动。

未来甚至“乡村振兴”都不排除被一些地方官念歪了经用来当尚方宝剑，包裹城投开发项目的可能。

国家这次除了严打“湿地公园”“城市绿肺”这些城投项目，另一个狠招，就是确立“建立地方党政主要领导负责的财政金融风险处置机制”。

至今没看到其他大V解读这句话，可能是这句话真的太敏感。

这次在关于金融风险的描述，有所变化，没有提到“全力防范系统性金融风险”，却单独增加“建立地方党政领导负责制”。

为什么没有别人敢解读？因为这意味着以前是国家整体兜底，全国一盘棋的“整体防范，系统风险绝不能有”。

“现在是压实地方党政一把手责任。一旦你那个地方暴雷了，别扯历史原因，国家兜底之类的，首先党政一把手要负责扛下来。”

这个责任就太大了，恐怕未来地方一把手新城市履新也都会第一个关注当地的金融风险，先别谈大动作，大搞开发，先查查账，别有什么风险，什么时候爆了，得提前有预案。

这次文件没有提“系统金融风险”，不是指金融风险的可能性降低，而是已经在着手制定机制，哪里暴雷，哪里党政一把手要担责扛下来，积极处置，不能升级成扩大影响面的“系统金融风险”。

在去年11月，千亿国企“永煤集团”债务违约暴雷事件时，许多人已经做过“国企债务”不再刚性兑付的解读。

国家也早有相关的政策说明，国企央企的企业债并不保证刚性兑付。

我在以前调研一些企业的时候，会发现绝大多数企业收现金的比例非常低，除了中小型客户是现金结算，全款发货。其他绝大部分重点客户，都是承兑汇票结算，好一点的月结，差的季度结，半年结，年结。

承兑汇票也分很多种，好一点的是四大行的半年期承兑，次一等的是其他中信，光大，华夏等国家大型银行的承兑。

再次一等的，就是地方银行的银行承兑汇票。虽然其实国家已经有了地方商业银行不承诺刚性兑付的法律规定，可是地方银行承兑已经算是制造业资金流转的硬通货了。

真正让中小企业有苦说不出的，是大型央企国企，自己建的一种系统，在那里面进行债务流转，比如中石油中石化这些央企，开出的企业承兑，最终都拆分到无数底层供应链中小企业，大家都坚信，这样的超级央企不会垮。

稍有议价权有技术壁垒的公司，会拒绝这样的企业承兑，最终这些企业承兑，会流入那些最没有话语权，利润最薄弱的底层公司。

中石油中石化的承兑，最终多半是能兑付的，可是“永煤集团”下面，最终债务沉淀的，都是许多相信“永煤这样千亿国企一定扛得住，一定有人兜底”的企业。

所以在今年，风险比较大的是接市政，景观，河道治理，民生公园等项目的，要款会更加困难，再考虑到给这些施工人员提供设备与垫资的，相关企业与从业人员都要紧扣风险。

我接触的绝大多数企业都是靠承兑汇票在周转，那么今年“非银行承兑汇票”还是要学会拒绝，有些生意，约定好付款方式和期限，付款渠道和期限不好的，宁愿不做，也不能陷进去。

最后总结一下，今年的机遇在较好的经济发展趋势，外贸以及环保，最大的风险在于城投回款风险，以及大型企业债传递给的底层公司，希望大家转发给更多朋友，大家一起趋吉避凶，顺势有为！

作者：北风雪林（beifengxuelin）

原文：读懂了430政治局会议，才能明白今年的危险和机遇

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会的，因为如果中国成为最发达的国家那就意味着一件事情，那就是中国的经济，科技，军事，文化都已经成为了最强，当中国的文化引领世界的时候，那么国家就会有意无意的将中国的文化和思想观念输出到世界其他国家，就想现在的美国。这是一个国家强盛起来的象征，也是保持自己霸权的一个方式（别说什么和平崛起，这话也就是说说而已，太平洋虽然大，但是他只能卧着一条龙）。

当中国成为最强者的时候，白人会被歧视，中国会变得自负，中国人的民族观念其实很强大的，从古到今都是。咱们大天朝在古代的时候不是也称北方游牧民族和南方的部落为蛮夷吗，即便是到了清朝都快要死的时候也依然说着师夷长技以制夷，注意，是夷。宁愿骨头被打碎，也不愿意底下高贵的头颅，这是一个民族崛起的根本保证，永远都觉得自己是最好的。

梦然想到这几年经历的思想变迁，我怎么感觉这个答案是肯定的，大家想想中国从开放初期的对西方无限崇拜，到现在的对西方的某种嘲讽，这才是多少年的时间，中国对西方的态度就已经经历了90度转弯

前段时间高晓松被喷偏向西方说话其实就是这种思想的转变，这一方面和中国年轻一代变得越来越自信有关系，也和高晓松他们出生的时代有关系，他们在树立自己人生雏形的时候碰到了一件石破天惊的大事情，那就是共产主义的崩塌（苏联没了），欧美文化和思想横扫整个世界，说实话现在想一想当时的那个环境里的中国人听绝望的，因为差距太大了，大到了让人绝望的地步

举个例子，苏联解体的时候爆发了海湾战争，那场战争美国人告诉世界战争还可以这样玩，新时代的战争应该是什么样子的，那场战争将整个西方和其他国家之间的科技、思想差距赤裸裸的摆在了台面上。所以他们那一代人的经历导致了他们对西方实际上是有点崇拜的，（其实高晓松算是那一代人里面相对来说对西方仰视程度比较低的，这是我个人的感受，因为他自己也在感受这么多年中国的转变）

同样的。人都是一波一波来的，当中国崛起改变世界的潮流其实需要的时间也就是一代人而已，那白人至上的这种思想转变为中国人至上其实也就一代人的时间而已，

归根结底，这东西需要实力的证明

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这么多的赞没想到，既然大家有兴趣听那就在说点题外话

这次的疫情真的是对中国的利大于弊：

利有这么几方面：

第一：制度

说实话这次的疫情之前中国实际上在某种程度上已经对美国开始发起了挑战，但是西方世界长达数百年的影响不是那么好转化的，中国从改革开放开始才参与到世界事务中来，其影响真的很小，仅仅是局限于东亚地区，而西方的思想文化依然是整个世界的主流。这其实也是很正常的，人家几辈子的积累凭什么你数十年的寒窗苦读就能超越，显然是不太可能的，但是这次疫情（截至目前为止世界感染人数已经破亿了）却给中国提供了露脸的机会，这个机会真的很不容易，它一下子将中央集权这个制度的优越性直接展示到了全世界的面前，疫情面前中国的人员组织速度，物资输送以及人员配和和西方世界的混乱形成了鲜明的对比（特别是美国，毕竟美国是西方世界的领导），所以数百年来的政治制度的最优解(民主)开始有了松动，毕竟不管白猫黑猫，抓住老鼠就是好猫。很明显当前世界能抓老鼠的当然是中央集权制度

第二：这次疫情是中国拓展地缘政治利益的一个绝佳机会，当前中国的疫苗已经问世，这个时候一手拿着疫苗，一手推广自己的影响力，岂不美哉。

第三：这是中国发展自身的一个绝好的机会，经济的发展不光要有出口，还要有内销，美国之所以是世界上最强大的国家一个原因就是美国经济的的消费能力，美国超强的消费能力一定程度上决定了他自己的经济地位，中国将来也会走类似的道路，打造一个超级消费市场，借助经济来扩大政治的影响力，疫情的到来直接将世界其他国家的消费能力一下子就直接干没了，但是中国因为控制的号，那现在为什么不开始将中国打造成一个具有经济内循环能力的超级消费体呢，借助超级消费体的经济来推广自己在亚洲的影响力不要太爽

第四：那就是实现整个国家经济的发展，早点实现自己成为世界最大经济体的愿望可以提前实现了，这也是最直观的好处

第五：说实话一情之后整个中国的技术能力感觉应该会焕然一新（毕竟作为当前世界的工厂，当其他国家停止了转动，那么自然而然就只能将先进的制造能力向中国转移）

弊端：

前一段时间金刻羽被喷的很惨，但是感觉那姐妹无比的冤枉。具体为什么冤枉，我这样来解读一下。

她说中国应该支援世界防疫物资，当时好多人说她屁股决定脑袋，但是我想说的是这个是必须的。不知到大家有没有发现这次疫情让其他国家发现了一个问题，那就是这个世界太依赖中国了，特别是制造业，一个疫情的肆虐让其他国家明白了全球化不是只有好处的。他们突然间发现经过这么多年的发展这个世界离开中国玩不转了。这是一个很可怕的现象，有一个离不开的美国就够了，但是现在又出来一个中国，任谁都不想平白无故的多个爹，那怎么办呢，简单，中国的制造业不是强吗，那我就自建产业链（不是全部建，是有选择的建造），这个现象说实话对中国的影响挺大的，制造业对目前中国经济的影响很大很大，更别提咱们国家还在制造业升级的阶段。那这个时候中国怎样做才能阻断他们自建产业链的想法呢？简单，支援。（一个非洲经济学家曾经说过，援助杀死了非洲。因为大量的援助让当地的工业会破产的，毕竟有免费的谁还愿意花钱呢？）。进行强力的支援，借助中国强大的制造业能力向他们倾销防疫物资，直接将它们想要自建产业链的想法扼杀在摇篮里，让他们的制造业胎死腹中。并且在支援的时候还能赚钱（疫情期间的防疫物资再便宜也不可能比之前的便宜），还能向世界宣传自己，打造自己大善人的形象，又能够促进自己制造业的发展，还能借助防疫物资寻求政治利益，这简直就是一箭五雕的事情，但是金刻羽提出来之后直接被喷的微博都关闭评论了。真心觉得这姐妹听冤枉的。直接被一圈无良的媒介给冤枉了。

上面说的弊端就是疫情让世界开始有意识的摆脱中国制造，这是对中国的一个小小的挑战。

弊端二：

中国再也不能韬光养晦了，一个疫情让世界看到了中国的影响力，自然你就不能按照之前的路子走了，这个时候就需要承担更多的责任了，我们和西方世界的对立就变得更加的尖锐了（思想文化军事）。例如在世界贸易组织中享受到的好处的就要减少了，这些都是肉眼可见的弊端。（美国对中国企业开始进行制裁就是一个很好的展现）

弊端三：这个也是最大的一个弊端

那就是贫富差距，中国的贫富差距记忆中挺大的，这次疫情毫无疑问会在之前的基础上再次扩大我们本就不容乐观的贫富差距。这是我们国家的执政党需要思考的事情。毕竟中国数千年的发展史证明了一件事给，那就是只要中国不自己内乱的话他就是老大。说实话贫富差距这个对任何一个想要逐鹿中原的国家都是一个很头疼的问题，因为你在保证竞争力的同时就很难保证财富分配平衡，反之也一样，所以怎样去寻找这两者之间的平衡就是我们这个国家的统治者-中国共产党需要解决的一个很是棘手的问题

弊端四：

疫情加速了中国在世界上的影响里，这个世界有更多的事情需要中国的参与了，但是需要问一句的是，中国自己有没有做好这个准备呢？我想还没有，毕竟疫情是突然来的

上面就是我补充的，都是瞎写的，大家就权当乐子看看就行了，别喷我就行。哈哈哈

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再说一点，刚刚看到消息，中国2020年新生儿仅有可怜的1000万人，中国人口锐减将会成为中国将来最为头疼的事情，这个也是东亚三国最为头疼的事情。中日韩三国的生育率一个比一个感人，但是美国的人口可是一直在增长的。

说句实在话，没有人，一切都玩完，还什么复兴，人都没了复兴还有个屁用

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两类词的来源不一样。英语的底层是日耳曼语，然后诺曼征服之后又被讲法语的贵族深深影响。

pig这个词来自日耳曼语。现在德语的“猪”也还是pig。饲养动物能直接接触这些活物的基本都是农民。所以他们对动物的用语也就保留下来了。

pork这个词来自法语。古时的肉食者基本非富即贵。他们见到的基本都是烹饪好的熟肉，而平民很少能吃到肉。所以对于肉类的称呼更多地来自于贵族的语言。

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  zhu-pei-song 网友的相关建议: 
      

那么，唐僧在花果山念一段紧箍咒，就会当上猴王吗？

如来把孙悟空压在五行山下，花果山的猴子会认为如来是猴王吗？

不扎根基层，群众是不会认可的！

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原答案被折叠了:

盖世猴王为何裸死猴山？ 数百头母猴为何半夜惨叫？ 动物园最大猴群为何屡遭黑手？ 游客投掷的食物为何频频失窃？ 连环强 J母猴案，究竟是何人所为？ 动物园管理处的门夜夜被敲，究竟是人是鬼？ 数百只小猴意外身亡的背后又隐藏着什么？ 这一切的背后， 是人性的扭曲还是道德的沦丧？ 是性的爆发还是饥渴的无奈？ 敬请关注今晚8点CCTV12法制频道年度巨献《题主的不归之路》 让我们跟随着镜头走进题主的内心世界…

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  ji-ju-mao-mi 网友的相关建议: 
      

可能题主是这样理解的：目前日本打印机最多，华为进入打印机市场，所以最惨的是日本厂商。

这属于滑坡理解，根本就不成立。请勿自我沸腾。

举个例子来说明滑坡理解的不可靠：

小米的年轻用户最多，b站年轻用户也最多，按滑坡理解b站应该是小米的主场。但实际上小米在b站被喷的最惨。

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  warmwine 网友的相关建议: 
      

这姑娘听说挂号300就千里迢迢来到医院了，她的需求是“今天看上病”，别家医院挂号再容易那也是明天的事了。挂号资格都在黄牛手里，这就是医院的供应。结果就是黄牛可以随便报价。

这4500体现的不是真的医患供需关系，而是特定情景下的趁人之危。

原价再高，都避免不了这种状况。

黄牛广泛出现在兼具时效性与稀缺性的交易中，例如演唱会、球赛、火车、医院门诊，其中前两样普遍是市场经济，一样有黄牛卖天价票。

其实道理很简单，因为有时效性，价格就很难反过来影响供应与需求。

而黄牛一旦内外勾结，就可以自己来影响稀缺性。

10年前我曾有过以3倍价格买了张黄牛火车站票，因为我有急事儿但火车站没票，结果一路上车上满是空座。

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