阿里巴巴暂停对印度公司的投资计划，释放出哪些信号？ 第1页

阿里巴巴暂停对印度公司的投资，就是看清了印度的国情就不适合电商发展而已。

我下面列举了为什么印度不适合发展电商的四个原因。这是个原因一个比一个重要，希望大家能够耐心看完。

1、电商发展需要国内建设起来强大的物流体系。

这一点，国内做的最好。每年以铁公机为代表的这类基础设施建设，都是几万亿十几万亿的投资。从2008-2019这12年间，中国累计基础设施投资超过10万亿美元，约占GDP的10%左右。正因为基础设施高速发展，顺丰，中通，圆通等等这种快递公司快速兴起。我算是个老网购了，十年前买东西，还都是用网银。寄东西，只知道有个中国邮政EMS，还贵的要死。现在网上买个不包邮的小件物品，跨省也就十块钱，买本二手书，运费甚至只要四五块钱。而且，速度还贼快，省内的一天到，省外的一般两天时间。

你看印度。号称拥有世界第二大公路网，差不多590万公里，比中国还高。但是，占比最多的是印度的乡村公路，差不多占了70%，而高等级的国道占比不到5%。我记得之前找资料的时候，还看到印度的一些邦向亚行贷款修六千公里全天候公路的新闻。言外之意就是，这些邦还有很多公路在恶劣天气下是不能通行的。印度的乡村公路都是这种。

十几年前中国的‘村村通’就有很多这种路，拓宽一下路面，然后平整一下。村里有钱的话铺点沥青，没钱就上点水泥，再没钱就直接是砂石路。关键是这种路根本不能承重。农村经常有开车做生意的，哪怕是面包车，几个月就能把这种路压坏，一旦阴天下雨，坑坑洼洼的特别难走。

前几年国家对农村道路投资，很多这种路面都升级了，田间的土路都能上沥青面。印度还处于我们十几年，二十几年前的阶段。

印度的高速公路也很有意思。一些媒体号称印度有7万公里的高速路，差不多是中国的一半。WTF？印度啥时候这么牛逼了？仔细一找原因，原来在印度，Highway属于国道，叫National Highway。我们印象中的高速路，在印度其实是叫Expressway，这种高速路在印度只有1600公里，即使算上正在建设和规划中的也只有1.7万公里。而中国在2000年时，高速路就已经到了1.6万公里。印度要建设像中国那样密集的高速公路网，任重而道远。

印度铁路更是如此。印度铁路通车里程号称亚洲第一，也就是去年，中国才超过印度。但是印度的铁路系统极为低效。印度的多为单线铁路，很多线路年久失修，年货运量只有11.6亿吨。而中国，仅仅一条大秦铁路专线的年运量就有4.5亿吨，铁路年货运量48亿吨。关键是，印度铁路的速度很慢，平均客运时速为50公里/小时，货运时速只有22公里/时。靠这种速度，你想发展高效物流？

目前中国高铁通车里程接近4万公里，预计2035年时，高铁通车里程达到7万公里，中国的物流行业开始利用国内越来越发的高铁系统。从2012年开始，国内的一些物流企业计划于高铁部门合作。

而被印度给予厚望的第一条高铁线路，从2010年就开始规划的孟买-艾哈迈达巴德高铁，花了四年敲定项目，再花三年敲定中标公司。等到开始施工时，绝大部分土地还没有征收。直到今年年初，仍然有一半的土地没有完成征收。项目完工可以说是遥遥无期，遑论建设高速铁路网了。

因为印度物流运输系统的低效，其损失率一直很高，在15%~18%之间，远远高于全球8%的平均水平，跟不要说跟中国比（中国为5.8%）。

世界银行有一个专门评估物流的指数LPI（Logistics Performance Index），里面列举了各国的物流便利程度。

从2007年-2018年间时，除了物流指数保持在27位之外，其他指数，

如LPI排名从第30位，前进到了第26位。

基础设施排名从第30位，前进到了第20位。

国际运输指数从第28位，前进到了第18位。

可以说，进步飞速。

但，印度的LPI指数从2007年的39位，降到了2018年的44位，

物流指数从2007年的31位，降到了2018年的42位，

基础设施从2007年的42位，降到了2018年的52位，

国际运输从2007年的40位，降到了2018年的44位。

物流体系越来越跟不上时代，如何发展电商行业？

2、即使印度建立起来高效的物流体系，其国内也难以发展电商业。

大家多少都听到过一个说法就是，淘宝上的卖家，大多来自于江浙沪闽粤。这是因为这些卖家更靠近长三角、珠三角这些生产基地，商品成本更低而已。中国电商业的高速发展，其实就是强大制造业+高效物流体系+网络时代发展的结果。

如果一个国家在建立了强大的物流体系后，却没有建立起强大的制造体系，那么这个国家的制造业将会被中国制造击溃。

最开始暴露出这个问题的是2004年的西班牙烧毁中国鞋城事件。

西班牙有个制鞋中心叫做埃尔切，位于巴伦西亚^[1]。在中国鞋业到来之前的几十年间，一直是欧洲的制鞋业中心之一。在中国加入WTO后，中国生产的皮鞋开始涌入西班牙，埃尔切迅速成了中欧鞋业贸易的中转站。

当地生产的皮鞋，每双大概30欧元左右，中国生产的同类皮鞋只有8-15欧元。注意，这是扣除了海关、运费、雇佣成本等各种费用后的价格，如果只算生产成本，大概3-5欧元一双，差了差不多十倍左右。这种生产成本的巨大差异导致的结果就是，当地的制鞋业在几年之内就迅速衰落。等到他们的公司破产后，失业的工人则把怒气洒在了中国鞋身上，认为是中国制造抢走了他们的工作。于是有了这次事件。

为了针对中国产品的快速涌入，各国采取最常用的手段那就是反倾销诉讼。从1995-2012年间，中国共遭受了916次反倾销诉讼，占世界总累计案例的21.7%，远远高于其他国家。

让人最为惊讶的是，针对中国实施反倾销诉讼最多的国家，既不是美国，也不是欧盟，而是印度。从1995年WTO成立到2016年6月末，印度共对华发起193起反倾销案件，紧随其后的才是美国（140起）和欧盟（128起）。

印度为何针对中国产品实施如此反倾销？

根据印度商工部公布的案例，印度对华反倾销诉讼占了全部的70%左右。而对华反倾销部分，差不多有70%针对的是中国进口的化工医药产品。而其中的原因也很简单。

印度在国际上比较知名的一个是软件业，一个是制药业。印度的软件业是第三产业，主要服务于国外，真正有意义是印度的制药业。印度提供了世界出口的20%的仿制药，美国的40%，英国的25%，其疫苗生产占了世界的一半。所以，制药业是印度的名片，一直高度保护他的制药业。

但是印度制药业有个缺点，就是印度制药业所需要的原料药和中间体，70%以上来自于中国。因为中国的原料药生产效率是印度两倍，成本比印度同类产品低25%-30%。同时，印度的药品价格被他的药品管理局管的死死地，没什么利润。2018年的时候，国内对高污染的药品行业关停并转，原料药的平均价格长了20%多，印度药企的成本涨了10%以上。因为利润率降低，一些印度药企直接选择停产。而且，印度国内生产原料药的厂家很少。印度大部分对华反倾销诉讼调查的产品，在印度只有1-3家生产，他不保护才怪。

这还是印度优势行业的原料供应方面，其他的还有很多。如玩具，占据了印度90%的市场。如光伏产品，中国对印度直接间接的出口占据印度市场的90%。如纺织品，占据印度市场的35%。如自行车，占据印度市场的58%。。。。。。。

可想而知，如果此时印度建立了强大的物流体系，中国制造会随着高效的物流，更多的占领印度市场，到时候印度国内的整个制造业都会面临溃退的危险。

所以今年中印边境危机的时候，印度制造商对中国商品的怒火就爆发了。在海关进口上对中国生产的产品全面检查，迟滞中国产品进入印度市场，给你穿小鞋；在日用百货领域各种抵制，以不卖中国产品为荣；还有印度企业列出了几千种中国产品名单，号召国内的厂商进行生产替代。

3、即使印度建立了高效的物流体系，建立了国内强大的制造业，印度也难以发展电商业。

因为电商会严重冲击国内的零售网络体系。

2012年时，中国零售市场总额为21万亿，其中网络零售交易额为1.3万亿，占比6%。

2019年时，中国零售市场总额近40万亿，其中网络零售交易额为8.5万亿，占比21%。

现在都说实体店越来越难过了，道理就在这里。不仅仅是中国，如美英这种发达国家也是如此。

根据CNN的报道，整个2019年间，网上零售额增长了16%，相对应的，有9300多家店面关门大吉，比2018年增长59%。根据瑞银的估计，到2026年时，会有75000家店面关门，其中包括20000家服装店，10000家电子商店。根据英国当地媒体的报道，去年英国前500条商业街，有1200多家店面关门。反到是亚马逊这种电商蓬勃发展，市值飞涨。

印度零售市场世界第五，未来十几年间会成长到世界第三，仅次于中美。但是印度国内的零售店面很原始，绝大部分都是我们说的那种夫妻店（mom-and-pop stores），这种店铺很像国内的批发市场中的店面。这种店铺在杂货、食品零售方面占比90%以上，占据绝对主导地位。而真正的商超连锁，如便利连锁店、 购物中心、大型超市所能占到的份额，只有7%左右。

所以，亚马逊、沃尔玛这些零售巨头十分想进入印度的零售市场。但是进入印度零售市场的阻力巨大。如果大家有兴趣，可以去查查沃尔玛历史上尝试进去多少次？在沃尔玛进去了之后，看看有多少人反对沃尔玛。

这里面的原因是，印度国内的这些夫妻店有800万家，如果算上其他类型的店铺，差不多有1200万家。而这些人是印度人民党在城市中的最主要政治支持者。沃尔玛号称5公里死亡圈，产品不仅最全面而且价格还是最低的。基本上有沃尔玛的地方，小型超市和店铺很难生存。所以印度国内的政治环境非常排斥这些零售巨头。

有人在2017年对孟买的一些店铺主进行过废钞和GST改革的调查，绝大部分店主在废钞事件中损失达到或超过50%，而GST改革也没有带来预期好的效果，货物价格反而上升了。虽然他们总的来说还是支持莫迪领导的印人党，因为他们预期这是好的改革，却没有充分认识不良后果，但是对印人党的支持率没有那么高了，因为他们遭受了实实在在的损失。而在开放零售市场方面，每个这种店铺主都会在本能上感觉是坏事。

2017年的时候，印度修改了与外国投资管制有关的法律，允许外资在多品牌零售领域投资，但要获得印度政府的批准并附加一些苛刻条件。如，外国投资者至少投资1亿美元；投资总额的50％需要用于后端基础设施（加工，制造，存储等）；只能在人口超过100万的城市中开设店面。可以说，这是一种试探性的改革。即使这种改革，依旧遭到了印度当地商贩的强烈抵制。2018年，沃尔玛用160亿美元收购了印度最大的电子商务公司Flipkart，以此进入印度市场，结果在几十个城市中，上百万人抗议沃尔玛进入印度。据说导火索是，Flipkart将会在排灯节期间，疯狂打折他们的商品，根本不给他们活路。

现在，电商是比线下的零售巨头还要恐怖的存在。在电商面前，一些城市的沃尔玛都面临关门的威胁。2016-2019年间，沃尔玛关了至少73家店，在山东的沃尔玛，好像仅剩济宁一家了。可想而知电商的威力。

我现在很难想象，在印度还没有经历过线下零售巨头洗礼的前提下，直接进入电商阶段，他的那些店铺主会何去何从。不要认为他们是什么小商小贩，他们在印度属于收入较高的群体，是印度的中产阶层，是印人党在城市的主要支持群体。一旦他们发出不满的声音，政治动量非常大，根本不是底下穷人能比的。

4，印度的民粹主义政治环境，难以容忍中国电商在印度的发展

很多人在看到印度一味限制中国企业在印度投资时，会感觉非常的诧异，认为印度这不是故步自封吗？其实，这是国人并不了解印度近现代史，印度在对待外资企业方面，拥有非常不光彩的一页。

60-70年代时，印度国内兴起一股反对外资企业的浪潮。在1970年时，印度强推了一部《专利法》，规定任何专利只享有产品专利，不承认工艺专利。这直接给印度的企业打开了合法仿制的大门，印度引以为豪的仿制药行业就是这么来的。

在1973年时，印度颁布了外汇管制法案，规定外国资本在印度企业中的比例，不能超过40%，而对超过的部分采取强制收购的政策。在这之后，可口可乐、IBM等外国企业纷纷退出印度市场。

为什么印度会爆发如此强烈的反外资运动呢？

印度历来就有强烈的反外资思想传统，其在发展民族工业过程中遭遇了英国企业的强烈打压，这给印度人一种非常不好的印象，认为外资是帝国主义在印度经济内的延伸。在印度独立后，其一直主张司瓦德西式的发展。强调发展民族经济，除了高新技术领域外，反对外国之本进入国内市场，反对建立和发展全球市场。

尼赫鲁死后的印度政坛，印度经济极不稳定，国内政治日渐分化。英迪拉甘地为了打击党内外的竞争势力，在印度经济并不怎么发达的情况下，采取经济民粹主义手。在解释为什么印度的经济收益越来越少时，她认为外资利用各种专利条款，掠夺印度人的财富，威胁国家经济安全，所以才有了上面两个法令。

当印度国内政治斗争日益激化的时候，外资企业很有可能成为政治斗争的牺牲品。他能抢就抢，能占便宜的就占便宜。

而现在执政的印度人民党，历来都主张司瓦德西模式。这种模式诞生于英印殖民时期，他们的精英认为外资是帝国主义殖民印度的主要手段，是造成印度落后的最主要原因。因此，这些人强烈排外，主张除了部分高科技行业允许进入印度外，一切外资都滚得远远的。

你别看小米这些进入印度的公司快速占领印度市场，背后的危机很大的。因为你的中资背景身份，你就是进入印度嘴里的肥肉，只要等到政治时机成熟，人家就会对你开刀。理由很简单，在印度人的眼中，印度的市场是留给印度人的，你这个外资，而且还是敌对的中资，占领了印度市场的大头，凭什么不搞你？你还别有什么中国国力比印度强，印度不服就搞印度的想法，人家印度压根不吃这一套。70年代美国的国力是印度的多少倍，人家照样出台外汇管制法，IBM、可口可乐该卖的还是要卖，该退出的时候，还是要乖乖退出。

注意，现在印度国内的政治经济局面很微妙，印度很有可能已经步入到了动乱边缘。今天刚看到一条新闻，印度4-6月份的GDP暴跌19.2%，如果把非正规部门计入，GDP跌幅会达到25%。而国内的疫情还在持续，早已经向农村扩散，每天的新增感染人数都创新高。所以，印人党整天像懂王那样，找点热点新闻，转移老百姓的注意力。今天挑事儿边境冲突，明天封禁你的APP，然后禁止进口你的货物，指不定哪天又要对巴基斯坦动手。中国是很多印度人心中的阴霾，这时候，哪家中国企业最能出风头，他就想整哪家。

在阿里巴巴暂停对印度公司的投资计划之前，也就是7月份的时候，印度法庭宣布传唤马云。理由是什么呢？印度市面上有一款UC浏览器，这是阿里控股的。在2017年洞朗危机最激烈的时候，UC要求他们的程序员，把中印战争、中印摩擦等针对中国的负面新闻给屏蔽掉。但是一位叫Pushpendra Parmar的印度员工不愿意这么做，于是阿里找了个理由把他给辞掉了。这位程序员不服，把UC告上了法庭。

这件事本身就很小，因为屏蔽相关信息在媒体行业是公开的秘密，脸书、推特这些互联网巨头对这方面的业务极为熟悉。只有当矛盾激化到一定程度的时候，这些细微的方面开始被关注。

前段时间懂王在美国也遭遇过这种事情啊，6月份时，特朗普警告示威者的推文就被推特以违反社区规定为由屏蔽了。注意哦，前段时间美国国会传唤过扎克伯格的时候，是询问过信息管控的。但是美国国会再怎么搞脸书，脸书还是美国企业，都是美帝亲儿子。在他们对待tiktok这种中资企业时，手段完全不一样了。

这些中国网络巨头在印度遭遇也是如此。当中印摩擦日渐激化的时候，Pushpendra Parmar控告UC的新闻被印度媒体疯狂炒作。意思就是，你看，中国的浏览器就是搞信息屏蔽这一套，让印度人看不到中印边境真实的信息。言外之意就是，中国的浏览器威胁国家安全。不管你如何小心，只要人家想搞你，理由总会有的。美国人都能搞出强行收购tiktok的这种下三滥手段，难道印度人就比美国人高尚？

阿里在经历这些事件之后，宣布暂停对印度的投资，势必是看清楚印度国内并不适合外资发展的政治经济环境。如果半年之后，阿里对印度重新注资，那恭祝阿里在印度的业务一路走好。

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有人要问，为什么在在零售业发展的过程中，印度不像中美那样平稳过度，反到是这些小店铺主会组织起来，强烈的反对商超和电商呢？

这个问题很好。

中美俄这三块地区，都是走完工业化进程的。在工业化过程中，逐渐产生了一些专职脑力劳动、吃工资收入的中产阶层。而且，随着工业化水平的提高，这个群体也越来越多。当这个拥有越来越大的消费能力的时候，零售市场是围绕这些中产消费群体来转的。

所以在基建完成、物流畅通之后，零售市场围绕这些人从夫妻店割据，进入到商超连锁阶段，当网络时代来临的时候，商超又围绕这些人进入到电商阶段。在这个过程中，并没有多大的政治阻力。

而印度最大的不同，就是他不是一个工业化国家。

他最早的中产群体产生是英国殖民者干预后的结果。这个群体是由殖民政府的公务员、律师、民族资本家、富裕地主构成，人数非常少。至今，印度只有10%的人在正规部门就业。

在印度独立后的几十年里，在城市经济中又诞生了小商贩、小企业主为主的小资产阶级，这些人是除了少数白领以外的中产阶级的主体。他们数量众多，本身是消费群体，还掌握着销售渠道，而且在政治上，他们是渴望上升的阶层，这让他们形成了一种利益共同体。

如果印度对零售市场大开大放，印度的零售主体会在可预期的时间内，从夫妻店转成商超和电商，同时也意味着，这个传统而庞大的中产群体会消亡。同时，印度本身的工业化进程十分缓慢，诞生像中美欧那种靠工资吃饭的白领阶层的时间会更长，那就意味着，新生的中产群体难以在这段时间内，从数量上填补这个空白。而在这次蜕变的过程中，国外廉价的消费品会更多的冲击印度本土制造业。到时候印度面临的恐怕就不是某个政党失去支持者这么简单的事情了，而是政治经济层面上的一次畸形的衰退。

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@知乎小管家 @知乎管理员

这是出处。

另外，我就是原作者。

参考

1. ^西班牙人对中国产的鞋子表示愤怒 http://news.bbc.co.uk/2/hi/europe/3687602.stm

由于现在不能贴图，我口述一下。

前几个月我已经介绍了IMF关于印度经济的两次不统一的预测，在第一次预测里面，IMF显然高估了印度今年的增长，把印度增长率拉的比中国还高，中国为1.2%，印度为1.9%，结果第二次预测里面印度直接跌下去了，变成了-4.5%。

印度PMI6月份为37.8,7月份为37.2，铁路货运量较7月份同期下降5％。在6月份收缩15%，除了需求疲软外，CPI通胀（7％），核心CPI通胀（6％），农村实际工资增长（-2％）

黄金进口量猛增，7月份贸易平衡回落赤字，不过好消息是由于FDI的增加，导致外汇储备拉高，推动印度货币升值，股价上升，坏消息是连印度央行都在警告经济和股市的不平衡。

从大趋势来看，资金会继续从发达国家流向发展中国家，所以印度整体国力还是会提升，美国会下去，尤其是在第四次工业革命没突破的时候。

短期来看，低收入国家可能会出现一定的问题，印度这个国家，尤其是政府经常搞一些作茧自缚的事情，政治层面影响经济非常大，一个统一的有十几亿国家的市场还是很多公司希望得到的。

中国对印度的经济优势还是处于碾压级别，贸易之间非常不平衡，逆差从2000年的10亿变成现在的近600亿，这中间的缺口是需要投资来弥补的，现在印度在投资上为难中国，实际上是掐断自己的金融账户，是非常蠢的行为。

如果印度无法摆脱对华的贸易依赖，同时又断绝中国投资，本质上是被中国抽血，而这种抽血居然是印度政府自己做的，你就知道这个世界多不可思议。