中国房地产会不会像08年美国那样出现危机？ 第1页

我编辑一下内容，强调一下重点。

金融危机导致社会萧条的关键在银行上面，而不是房价上面。

房价只是导致金融危机的诸多因素的一个，股价和汇率也能导致金融危机。

这正如地震，地震的原因是不可测的，要避免伤亡，重点在如何盖房而不是如何去阻止地震。

泡沫普遍存在于各行各业，不只是房价，股价，汇率，债券均可能出现泡沫，就像地下不同深处可能都存在断层一样。

中国房价机理的独特性并不是避免危机的因素，因为别的行业也能引发危机。

真正能减少危机损失的，在盖房的手段——也就是银行上面，明白了吧。

盆友们，你们耐心看完，就会明白自己的误区有多大。

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危机可能有，但一定不是和美国08年一样，而且中国闹风险概率很小。

我们考察一下美国08年闹危机的经济机理：

房价下跌为什么会闹危机？为什么房价，股价，汇率下跌会危机，而物价下跌不会？

房子，股票与其他产品有什么不同？

这在于其投资品的属性：

一般商品，它价格越是下降，买的人就会越多，而投资品，它价格一降反而卖的人越多，一涨价，反而买的人越多，因为很多人买它就是为了它涨，而不是为了住。

所以资本主义社会里，房子就是用来炒的，住反而是次要的因素。

房价越涨，购买房的意愿反而会高涨，这被称为投资品无均衡价格定律，因为它的需求曲线和供给曲线是可以重合的。

唯一限制房价上涨的因素，就是大家包里的钱的数量，直到大家包里掏不出余钱来买房的时候，这个时候就算想买也买不起，这下子房价才会停止增长。

所以你会发现房价总是在劳动人民要耗尽毕生积蓄才买得起的价格水平。

相反，那房价如果跌了，会跌到什么程度呢？

可以跌到一个开发商老板买房所得和修这套房的成本差不多的程度，这个时候所有开发商都不愿意修房了，这就平衡了。

这一来二去，中间的差价，就叫做“泡沫”，所以你看，泡沫很大。

所以房价的变化区间非常大，价格甚至可以变动十多二十倍。

那么房价的涨跌和行情可以预测吗？基本不能预测，最初一个城房价跌个1%，可能会导致有一帮人看跌，于是抛售，导致跌个2%，这一跌，又会导致更多人看跌，又跌下去，如此重复，最开始的1%可能直接导致房价跌50%。

而最初跌的那1%是怎么来的呢？也许就是一个炒房的大老板忽然心脏病发作死了，导致他本来想买的几十套房没有买。

这就是投资品的蝴蝶效应，和地震原理差不多，也许地下随便一块石头动一下，就是一场大地震，所以资本主义金融危机就和地震一样也不可预测。

好了那就算房价跌了50%，怎么就会导致危机呢？众所周知，最开始大哥大卖十万，现在送给人都不要，价格跌怎么多，怎么就没闹危机？

这就是第二个逻辑，在于房地产的抵押功能。

一件投资品如果仅仅是涨跌，比如黄金，是不足以引起大混乱的，这就还是像地震一样，光是地震，不管震得多厉害，肯定是不会把人摇死的，只有你往地震带上盖了房子，这个时候地震一来，把房子一摇垮，里面的人才会被砸死。

而抵押贷款系统，其实就是在地震带上盖房子。

如果大家买房子的钱不是贷款来买的，都是自己存的，房价一跌，社会里钱总数还是不变，其他东西的物价必然上涨，买房的人损失了，其他行业的人必然会赚钱，因为钱又不可能凭空消失，你房价跌了你亏了，但也许你工资就涨了，总的来说不亏多少，有的人亏了，有的人赚，全社会来看问题不大，这就像虽然大地在摇晃，但大多数人总能保持平衡一样，道理就是如此。

那为什么一旦用贷款的钱来买房，房价一跌就会出事呢？

下面我详细说一下这个过程：

假设房价涨到了100万，你按揭贷款90万买了这套房，这时你还没来得及还银行钱，忽然房价就跌到50万，于是你怎么想？

“劳资现在还钱要还90万和利息，不如不还钱，不要这套房了，只需要再花50万就可以再买一套，就省了40万块。”

这时候银行会怎样？银行借了你90万，只收回一套50万的房子，瞬间亏了40万。

没想到千千万万个买房的也都是这么想的，于是银行瞬间爆炸，纷纷破产。

再深入一点，银行为什么那么容易破产？

因为银行业本来就是全社会风险最大的行业，没有之一，券商可能和它有的一拼，但只是中国的银行个个家大业大降低了风险，论行业而言，券商的风险也比不过银行。

银行之所以容易破产，就在于银行的作用就是吸收风险。

借活期是有很大风险的，因为你的债主随时都可能找你要钱，而借定期风险小得多，因为不到时间不比还钱。

银行吸收活期放出定期，实际上就是把社会上一大部分经济风险给吸收了，故银行业风险最高。

举个栗子，你的钱存在上海银行，一天，浦发银行忽然倒闭了，你会怎么想？

你肯定会觉得，不会有金融危机吧，上海银行会不会也倒闭吧。

于是你就去找上海银行取钱或者转账，没想到是，大家都是你这样想的，而上海银行的钱呢？还在企业老板手里搞生产或者某个房奴拿去买房了还没还，上海银行显然没办法提前找他们还钱，而你们，由于存的活期，却可以找上海银行取钱。

这个过程，就叫“挤兑”。上海银行本来P事没有，结果就因为隔壁浦发银行倒闭了，你们就像抢盐一样把它搞垮了。

所以就和只需要跌1%，就会立马跌50%的房价是一个原理，只需要倒闭几家银行，一大批银行就纷纷破产，这就是资本主义经济的滚雪球效应。

回到最开始的例子上，你发现房价从100万跌到了50万，你马上就不愿意还钱了，于是你就不还钱了，大家都不还钱不要这房了，这就是为什么叫“次贷危机”的原因。次贷，就是指那些不愿意或者还不起房贷的家伙的“次级贷款”。

你看，你们只要不还钱，人数一多，总有几个倒霉的银行要破产吧。

只要破产的银行稍微多那么一点，就像我前面说的一样，存钱的储户就会怀疑自己的银行也有破产的危险，于是纷纷取钱，这下子，本来不破产的银行也被这些储户搞破产了。

于是整个社会的银行都纷纷倒闭。

你知道的，银行一倒闭，企业融不到资，要么倒闭要么减产，最后大家都爆炸了，金融危机就诞生了。

我作一张图你们就明白了，没有信用系统的各行各业之间的资金的联系。

而有了信用系统后，各行业就变成了这个情况：

本来各行业之间钱是随便乱流的，我把钱给了你，你把东西卖给了他，他又借钱给了我。

这种情况下，一个行业出事，影响就不大，和你打交道的就那么几个行业，你受了大影响，传给它们次影响，他们再传中影响，小影响出去，传来传去，大家一起把这个影响给慢慢消化了。

而有了信用系统，这就变成了，我有钱存银行，没钱找银行借，买东西银行汇票，买东西贴现。大家全靠银行办事，效率虽然提高了，风险也提高了。

现在只需要一个行业出了大影响，传个次影响到银行，把银行一弄垮几个，所有人都受中等影响。

房地产就是一个容易出事的行业，而银行，是资本主义世界最重要也是最脆弱的支柱，什么行业出事都能影响得到它，而它又最不堪一击。

讲了这么多接下来回答正题就非常简单了，

以下是一个典型的金融危机发生的顺序：

1:某炒房大老板心脏病发死了——2:房价下跌一小部分——3:一部分人误以为形势不妙，纷纷抛售房屋，房价进一步下跌——4:房价一跌，炒房的全都觉得还会继续跌，于是疯狂出手，房价疯狂下跌——5:房价跌的太厉害，有些人觉得还贷款不划算，不还了——6:有些人不还钱，银行血亏，导致少数几家银行破产——7:有一部分人看到有些银行破产，以为形势不妙，纷纷取钱挤兑——8:由于挤兑，破产的银行增加——9:几乎所有储户都判断形势不妙，于是疯狂挤兑，大量银行破产，银行业垮掉——10:银行系统垮掉，企业融不了资，纷纷倒闭或者减产——11:美国企业倒闭或减产，中国等国家的企业进不了货或要不回货款，也跟着减产或倒闭——12:世界经济进入萧条之中。

所以一个人心脏病发作之类的小事，可能就会让世界经济陷入萧条，这并非我耸人听闻，事实上，上面的每一步都有很大概率叠加发生。如我们所看到的那样，基本每十年左右就会发生一次金融危机。而事实上这12步条件的叠加发生的频率远大于十年一次，有时候只是因为我们已经在萧条中经济还没恢复，叠加了也没什么卵用，所以观察不到而已。

那么中国会不会出现这种危机呢？

这我可以打包票，美国出这事影响到我们，我们是没什么办法阻止的。

但我们自己绝不会出这事，根本的原因就在于第六步，中国的银行资产基本国有，国有是什么意思？就是说和央行基本是一伙的，你要取钱我就就地印钱给你，所以不管你怎么取钱，你都不能把中国的银行给弄破产，所以类似08年的那种金融危机不可能发生在中国，这就是所谓“社会主义的优越性”所在。