结论正确,但逻辑不对
不是因为交易所联合故意爆仓
而是向单一方向的杠杆过多,增加了该方向的风险敞口
当价格随机波动时,有可能诱发连环爆仓,导致价格向相反方向运动
统计市场杠杆,可以参考合约费率
统计基本面,可以参考强手和弱手动作,交易所钱包仓位等等指标
比如当前,就是情绪恐惧,多头杠杆少,空头杠杆多,而基本面不断走强,那么可以预计价格会在短期内突然爆拉,把空单爆掉
但总体上,短期价格还是以噪音为主,根据噪音交易,基本上不会挣钱,即便你费劲提取到信号,为了提高信噪比,也必须使用杠杆,而杠杆增加了你的风险敞口
所以为什么不在短期使用beta策略,躺平现货
在长期使用alpha策略,适当清仓?