我向银行借款1千万，再存定期1千万，是不是就可以白嫖了? 第1页

这个问题初一看就会觉得很傻，开银行赚的就是存贷差，可不就是被银行白嫖了吗？

而了解银行业务的话，就知道类似业务不但常见，反而是在2020年之前有愈演愈烈之势。

首先向银行借款1000万，然后在银行存定期1000万，这个行为站在银行的角度上叫以贷转存。是银监会2012年发文提到的信贷业务“七不准”的第一条：

不准以贷转存。银行信贷业务要坚持实贷实付和受托支付原则，将贷款资金足额直接支付给借款人的交易对手，不得强制设定条款或协商约定将部分贷款转为存款。

要知道，这个世界上最赚钱的方法都写在刑法里，而银行最赚钱的方法都写在各项禁令里。过去很多银行就一直这么干的，作为甲方，他会告诉你，我可以帮助你，但是我有一个条件，你要先答应。

设想一下业务场景，企业经营需要2000万资金周转，预计这2000万资金的年化收益率为10%，即可以赚200万，现在找到一家银行愿意贷款2000万给企业，贷款融资成本5%，100万。但银行也差存款，于是提了个要求其中1000万以大额存单的形式存在银行不能动，一年期大额存单利率2.25%，即1000万的存款利息收益为22.5万元。

企业实际只拿到1000万的资金，做生意10%的收益，赚了100万，但实际背了2000万的贷款，支付了100万的贷款利息给银行，生意上赚的都给银行了，另外1000万大额存单到期，拿到22.5万的存款利息，这是企业的收益。如果不干这个事，这22.5万也赚不到，如果干了这个事能赚22.5万。

企业还不甘心，继续跟银行商量，银行也支了个招，要不这样，你存的1000万，再做个质押，我给你贷出来，质押率95%，这样你就有2000-1000+950=1950万的流动资金做生意，跟你2000万的资金需求基本一致。而这950万因为是存款质押贷出来的，没有资金风险，利率可以低一点按一年期LPR利率3.85%算。

于是企业拿到1950万，做生意赚了195万，同时1000万的大额存款从银行拿了22.5万的利息，付给银行两笔贷款利息，2000万*5%=100万，950万*3.85%=36.575万。于是一共赚了58.425万。

这是一个典型的以贷转存的模式。

当然实际业务操作中100%的以贷转存是不多见的，一般是企业自己用一部分，再留一部分在银行做存款派生。但也不是没有，这一个业务纯粹是企业把钱送给银行，那么一定有另外一个业务上银行再给企业好处。

来而不往非礼也，生意场上，白给的便宜你敢要吗？

如果仅此而已，这个问题也没什么好说的，还是给银行白嫖嘛。

但以贷转存有一个特殊情况，就是存贷款利率倒挂了，当存款利率高于贷款利率时，这叫空转套利。

这也是明令禁止的。既然是明令禁止，就说明这种事银行肯定干过，而且没少干，要不然你禁他干嘛？银行不是慈善机构，愿意做这赔本的买卖还是因为差存款，只能高揽存。比如现在能开出一年期3.5%-4%的结构性存款收益的银行多得是，但是手上有1000万以上存款的人少之又少，给银行的存款依然不够。怎么办？想办法以这些存款为基数，把这些资金加杠杆放大。加杠杆这个事银行熟啊。于是银行给出这样的方案：

1000万存在银行，给你年化4%的收益，再把这1000万质押贷出来，或者开票贴现出来，比如成本3.4%，那么每1000万有6万的利差给客户，中间会有几个点的资金损耗，也就是1000万贷出来或贴现出来，到手只有900多万，这个资金损耗也要算进去，测算一下回报率，如果可行，上述过程可以循环反复操作。于是1000万的资金可以变成几千万，几个亿。单笔收益*操作次数就是总收益。

这个就是典型的空转套利，这就是你在白嫖银行了。没有任何的实际经营活动，而报表两边的资产和负债蹭蹭往上涨。而这一行为不仅仅是产生大量的泡沫，其带来的损害从银行和企业两边都有持续的负面影响。

银行高息揽存了，这存款就不能白拿，一定要找到收益更高的贷款项目把他放出去。4%拿进来的存款，刨去运营陈本，起码6%以上放出去才算得过账来。现在的行情，靠谱的大企业贷款是定不到这么高的价的，只有信用类的弱担保贷款，非优质的小企业贷款，和房地产企业的贷款能定到大于等于6%的利率定价。而这些贷款还都是既不好放，又不好收的贷款，不良率明显高于平均水平，收益是否能包住风险，十分考验银行经营风险的能力。

而企业端不是有一笔启动资金就完了，说是白嫖银行，这钱也不是白给的。这种上不了台面的业务，讲究的是一个“既当又立”。越是恰烂钱，越是要吃相优雅，于是需要无中生有的粉饰资料，要不然银行不用等到贷款出现不良就被监管罚死了。这其中的门道就八仙过海，不可名状了。

无论是以贷转存，还是空转套利，都是监管明令禁止的。以贷转存是2012年开始就开始严查了，而空转套利是2018年资管新规出来，监管部门便表现出不太喜欢结构性存款的明显倾向。2020年疫情爆发，银行业绩暴跌，转套利再抬头，监管重手出击，成效明显。

白嫖有风险，诸君须谨慎。

个人公众号：行员的自我修养。

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你先试试能不能向银行借出1000万，再看看利息是多少就知道了。

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忙着卡对方脖子呢……

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我是一名基层派出所民警。

可以说当今中国警察普遍羡慕美国警察可以采取暴力手段绝对的镇压不法分子。

但是，不得不说，这次这位美国警察，太过分了，不仅是过分，而且我的理解是那已经构成了犯罪行为。那黑人已经制服了就可以正常上拷带走了，没必要一直压着脖子压那么长时间。没能置身其中不知现场那美国警察的所思所想，反正我个人挺不理解他为啥那样干的。

只能说无论什么地方，无论什么行业，只要是人的社会，都有像样的也有操蛋的吧。

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以下为统一答复评论中有些人质疑的我所讲的羡慕二字。

能够出现这种质疑在我料想之中，因为中国警察也有过过分的时代，据我所知就是在七十八十九十年代，就如同地痞流氓，看谁不顺眼就能打谁对老百姓而言没王法可讲，那时候的警察说好听点可以说是威风凛凛说难听点儿是横行霸道。

但我想表明的是，时过境迁，现在的中国警察无论是受舆论约束还是因为法治社会建设制度规范都已经变得逐步文明与规范起来，起码我认为从我们现在开始从公安司法院校毕业参加公务员考试考进来的新一代警察已经具备新的面目，当然不可否认的是在这个行业内目前仍然存有历史的顽疾，仍然存在着臭虫，但我已经讲过无论什么行业都有操蛋的吧，这是个人问题，不是群体问题。相比之下，拍拍良心看，现在的整个警察队伍比照曾经确实过分的年代是不是已经是天地之别，问问曾经真正挨过曾经年代老警察欺负的中老年人就知道了。

为何会说起羡慕，因为警察每天面对的人群，大多是三教九流之辈，没有武力加身，很多事情在处理上警察显得软弱无能，说白了，好人谁没事儿上派出所转悠啊都忙着自己的生活呢，警察打人这句话，我们常常听到，但是但凡有点脑袋的人都能想明白，警察会闲着没事儿干把那在家里消停待着的遵纪守法的人抓起来暴揍一顿吗？

以上言辞不免更会有人质疑，请允许我解释，武力，当然不可滥用，我所说的羡慕不是羡慕美国警察的随意滥用武力，而是在合法范围内准许在对方不听从警察指令时动用武力，现在确实有人民警察法赋予了相关权力，但实践中现在的中国警察并不能或者说不敢执行人民警察法里的所有权力。拿防疫工作举例，卡口的工作人员在让出入的人员扫码登记时，就会有不愿意配合的人，然而这些不愿意配合的人可会知道工作人员的所做所为是为了整个社区的稳定安全，因为这整个社区包括了这名不愿意配合的人啊，在这个时候是否应当对其进行武力控制来保障其他居民的安全呢。同理，警察盘查也好，调查也好，总会有那些不愿意配合的人，自我感觉良好认为自己没问题所以警察不必要对其进行盘查所以就不配合，而警察当看到对方不配合时会以什么视角审视，难道要说谢谢您的不配合吗，万一这不愿配合的人真背着案子呢，那便是对更多的人民群众的不负责任。因此，我要说，民众的素质如果真正达到了人人互相敬重路不拾遗夜不闭户的文明程度，要求警察绝对文明不要有暴力举动，一点问题没有，一味强调了警察不该暴力执法而分毫不过问被执法对象自身是否存在问题，是不是看问题的角度些微的片面了些。

请注意，我说羡慕里的那句话尾巴实际已经表明了，羡慕的是暴力手段对不法分子的镇压，可不是对遵纪守法的百姓也要肆意妄为。例如像给群众办个身份证居住证之类的业务，警察当然应该热心服务。但当面对泼皮无赖时，还要笑脸相迎，得来的只有蹬鼻子上脸，警察都不怕了，您们认为这些无赖还有谁管得了。

列位存有异议的同志们，谢谢您们的教诲。言辞中犀利的同志们，谢谢您们的敦促。

让我知道当警察，需要吾日三省吾身。

还想要质疑甚或是骂的您们，若是能让您舒服，骂两句无妨。我不算您辱骂警察。不过是，道不同不相为谋罢了吧。

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2020年6月5日22:53 出警在路上

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