如何看待消息称华为自研 OLED 屏幕驱动芯片已完成试产？这意味着什么？ 第1页

总有人觉得菊厂不屑去抢低利润的活是大话吹牛。

菊厂近9000亿营收，净利润率6点多，毛利三十多点。区区几十亿，上百亿的营收市场，真不能支撑菊厂的帝国。

之前我就没有将菊厂光电能源作为一个支柱，因为市场不足承接cbg的损失。

但，实在没办法了。制裁下自救。芝麻也要捡起来。当然，捡芝麻这个不重要，重要是要给团队找事，团队不散，正常发工资，研发能力才能保证。核心才能幸存下来。

早在写光刻机时，我就说过菊厂的自救了。

之前，不屑/不想干的活，现在要干了。光电，能源，安防，微芯片……。

所以对于菊厂屏幕驱动ic量产我一点都不惊讶。

保存团队，一个是发工资，一个是找事干。

在这出发点下，这只是开头。之前我就预估荣耀不分家时研投达1630亿左右。绝对的秒杀国内所以IC设计公司，估计是全部加起来（投入）。

赚不赚钱无所谓，不要赔太多钱就好了，就已经达成合格线了，赚钱那就更好。

所以，要清楚菊厂的底线，就更容易猜测菊厂的行为。之前是因为要极力避免合作方猜疑，所以很多能轻易赚钱的项目都不能做。现在制裁下，就没（国外企业）这顾虑了。

这点转化，就是菊厂高调入车供应链，光电能源，云计算的升格与降级，余承东的调动。

屏幕驱动ic意味不了什么，因为这是菊厂自救大方向下产生的一个小成果。不值一提（对菊来说）

因为，菊厂的核心还是先进制程代工问题（28nm及以下）

可以预见，五年内是做不出5nmeuv。

但28~7nmDUV还是问题不大。这是保证了菊厂生存的工艺。7nm以下，是保证菊厂登顶（量顶与技术顶）。

也不必要去证明，这性能多好。

要知道，1920HzPWM调光，就目前来看，我没看到别家用上。无频闪的好处，懂的都懂。

KOL会谈无频闪屏幕的重要性？这个与驱动ic有没有关系，我不清楚，起码我觉得有。

最后，这成果，没有意味什么，不值多提

这个问题下简直是群魔乱舞……我寻思这也能喷……

实在看不过一些回答所谓“抢国内同行饭碗”的扯淡，这里我就谈一下自己的理解。

事先声明，我也并非专业人士，有错误欢迎指正。

长文，先发大纲，逐步更新：

1、TDDI与DDI——屏幕驱动IC的作用

2、主要市场由韩台把持，OLED领域尤其严重——屏幕驱动IC产业现状

3、“隐形冠军”的共同困境——屏幕驱动IC国产替代较为缓慢的历史原因

4、自主可控和产业升级的双重需求——华为进入OLED驱动芯片的原因、意义及可能的困难

1、TDDI与DDI——屏幕驱动IC的作用

显示器、智能手机、笔记本、平板、可穿戴……我们日常生活中接触的消费电子产品越来越多，显示屏幕可谓无处不在。

但屏幕若要正确显示内容，屏幕驱动芯片是必须的。

屏幕驱动IC的作用，就是将手机SOC发出的数字信号，转换成屏幕液晶转动（LCD屏幕）或者二极管发光（OLED屏幕），从而令整个屏幕显示出正确的内容。

数码圈对LCD和OLED两种常用屏幕肯定不陌生，大家应该都知道，两种屏幕的发光原理由很大不同。

所以，LCD屏幕和OLED屏幕的驱动芯片也有很大差别。

近些年随着技术的逐渐进步，LCD领域TDDI芯片已经成为主流。

简单来说就是，原先LCD屏幕的驱动芯片和触控芯片是由两块芯片分别独立控制。

而TDDI就是把触控芯片与显示芯片整合成一枚芯片，可显著降低芯片体积和占用的PCB面积。

随着全面屏逐步普及，大多数LCD屏幕手机用的都是TDDI芯片。

而OLED领域由于技术限制，并没有将触控芯片和驱动芯片整合在一起。

所以目前旗舰手机的OLED屏幕，使用的基本上都是DDI芯片。

2、主要市场由韩台把持，OLED领域尤其严重——屏幕驱动IC产业现状

这方面其实没太多可说的，残酷的市场现实摆在那里。

全球屏幕驱动芯片市场，主要由韩国三星、韩国MagnaChip、韩国Silicon Works、台湾地区NovaTek（联咏科技）等公司占据。

最严重的时候，OLED屏幕驱动IC市场75%的份额被三星一家把持，韩系企业整体市场占有率更高达95%。

近两年情况有所改观，但韩系企业在OLED市场占有率仍高达90%左右。

LCD屏幕驱动IC的情况好一些，以联咏为首的台湾地区企业占了约50%的市场，韩系厂商占据约30%的市场份额。

国内也并非不想对现状做出改变，最直接的途径就是收购。

早在年初，中国智路资本就曾计划收购韩国MagnaChip，并与后者进行会谈。

今年3月27日，MagnaChip宣布同意被智路资本以总价约14亿美元的价格收购，原本预计收购将在年底完成。

随后不久，国家市场监督管理总局反垄断局公开信息显示，智路资本收购美格纳半导体股权案已获无条件批准。

然而，这笔收购案自公开后就一直面临韩国和美国的质疑和阻挠。

今年5月29日，Magnachip半导体表示，中国智路基金对该公司的收购计划将美国外国投资委员会（CFIUS）审查。

不久后韩国产业界传来消息，MagnaChip的“有机发光二极管(OLED)用显示驱动芯片(DDI)”技术被指定为韩国的国家核心技术。

6月中旬，美国海外投资审议委员会(CFIUS)发布临时命令，智路资本对MagnaChip的收购被搁置。

除了收购之外，国内也并非没有立足自主研发的企业，目前市场进展较快的应该是中颖电子。

就我个人了解，中颖电子是MCU起家，近两年开始尝试拓展锂电池IC和OLED屏幕驱动IC业务。

前阵子我看过研报，一季度中颖电子OLED业务暴涨，锂电池IC进展顺畅，确实是可喜可贺。

但研报同时也指出，在OLED屏幕驱动IC领域，中颖电子目前只是进入了后装（维修）市场。

实事求是的说，真正进入前装市场并大规模出货，恐怕还需要一定时间。

当然，产业升级肯定需要过程，从后装市场逐渐进入前装也是很多后发企业逐步升级常走的道路。

而且我最近没在继续关注，不排除二季度中颖电子或者其他企业已经有所突破。

3、“隐形冠军”的共同困境——屏幕驱动IC国产替代较为缓慢的历史原因

实事求是的说，屏幕驱动IC技术含量不算低，但也没有太高。

至少，相比旗舰级SOC设计、CPU等逻辑芯片设计、先进制程代工等顶尖技术而言，屏幕驱动IC技术含量和门槛无疑低不少。

甚至在中国资本意图收购MagnaChip时，产业界一度也是看好的。

韩国将OLED屏幕驱动IC列为国家核心技术，主要还是美国为打压中国产业升级施加的压力。

我个人认为，考虑到国内企业的技术突破，收购最终被放行也不是不可能。

既然技术门槛并不太高，为何国产替代长期停滞不前？

我认为原因在于，屏幕驱动IC需要针对不同显示面板进行定制，相关投入不少，但整个行业市场并不大，利润也不太高。

作为全球最大的显示面板企业，京东方一年采购屏幕驱动IC的花费有几十亿。

这个数字听起来不低，但相比京东方动辄几百亿甚至上千亿的产线投入，无疑是小巫见大巫。

国家在对战略行业进行补贴和扶持时，肯定会优先考虑显示面板行业这类吞金巨兽，早期可能照顾不到屏幕驱动IC这类“小行业”

而且，作为显示面板行业的上游，屏幕驱动IC一定程度上也继承了来自下游的周期性。

残酷的市场竞争以及无情的市场周期，使得行业内不少企业盈利微薄。

比如MagnaChip长期以来一直是行业第二的龙头企业，却时常陷入亏损，甚至一度频临波产。

看似高大上，实则不那么赚钱，这也是MagnaChip同意收购的重要原因。

我在专栏文章中曾经说过，成本问题导致国内资本不曾进入某些领域，主要有两种情况。

一种是产业规模太小，价值太低，耗费精力进入得不偿失。

这方面，以圆珠笔芯为典型代表。
传统圆珠笔因为成本等多方面原因，在主流市场被中性笔取代，导致圆珠笔芯市场规模太小。
有能力进入这行业的资本看不上这点蝇头小利，瞧得上这点利润的小企业没能力进入。
这事到了精日的嘴里，成了“国内工业极端落后，连圆珠笔芯都要进口”
这个梗被精日反复强调（毕竟随着日本的衰退与国产的进步，很多过去的证据不能用了）以至于被网友调侃“先有单反后有天，圆珠笔芯总在前”。
直到这事惊动了总理，下令研制并取得成功，才算是给闹剧画上句号。

另一种情况，则是投入成本太大，相当长时间内无法盈利。

这方面以半导体产业为典型代表，半导体因为技术更新换代太快、被低端产品完全无法立足等种种原因，后发追赶极端困难。
以闪存为例，长江存储现在就能量产32层NAND Flash，但是要经历漫长的产能爬坡，短期内成本根本下不来，32层的NAND Flash又要在不久后面临彻底淘汰，所以从经济上讲，量产根本无利可图。

没有盈利预期，相关资本就不会投入；
而没有资本投入，技术差距就会越拉越大，未来更不可能产生盈利预期。
这种“先有鸡还是先有蛋”的怪圈，就是市场经济下半导体产业先发优势大，后发追赶难得重要原因！
这同样也是半导体产业国家补贴、扶持势在必行的重要原因！
所以说有时候，看似公平的自由市场，才是扼杀竞争的最大推手。

对于屏幕驱动IC而言，个人认为两方面原因都有。

三星电子常年对外供应屏幕驱动IC，说不赚钱显然不可能。

甚至就连惨淡经营的MagnaChip，毛利率也经常保持在20%以上。

只是市场空间确实不太大，技术门槛说高不高说低不低，进入市场所需的投入也不少。

考虑到投入产出不对等，国内资本自然少有进入这个行业。

比如汇顶科技一度就传言要进入屏幕驱动IC领域，但最终汇顶选择了市场空间更大、技术上也更有把握的指纹识别芯片。

其实类似的情况在不少行业都有发生，许多“隐形冠军”企业也正是如此：

行业市场空间太小，仅能容纳一两家公司赚钱，其他企业自然没有动力进入。

4、自主可控和产业升级的双重需求——华为进入OLED驱动芯片的原因、意义及可能的困难

如果说此前屏幕驱动IC利润空间有限，技术门槛不低，资本没有动力投入，但现在情况完全不同。

美国一轮又一轮的制裁，使得华为必须用尽一切手段保障供应链。

前阵子华为发布的MatePad Pro 12.6，原本应该是MatePad Pro 2，已经向三星定制了高刷屏和驱动IC。

但就是因为供应受到限制，申请Licence没有立刻下来，新平板也不能一直拖下去，被迫采用了备用方案。

而且，美国制裁严重干扰了供应链，对市场造成了不小的影响。

近半年来，OLED屏幕驱动芯片价格暴涨，二季度更是在一季度上涨后又涨了约20%。

所以，无论是出于自主可控保障供应，还是出于国产替代产业升级，国内企业进入OLED驱动芯片都是势在必行。

华为海思本就有很强的芯片研发能力，投入OLED驱动芯片不仅能解决供应问题，还能让海思多一条盈利途径。

事实上，去年就已经有华为海思已经进入OLED屏幕驱动IC的传闻。

目前的消息，华为自研的OLED屏幕驱动IC完成试产，真正量产可能要到年底或者明年了。

如果真能如期完成，意义虽然没有麒麟芯片或者自主先进制程那么大，但个人认为也是值得小沸腾一下的。

毕竟怎么说也是韩国“国家核心技术”，多少也是要尊重一下，哈哈哈。

而且以华为的现状，自研的芯片几乎必然是用在旗舰手机上，这对华为和京东方都是利好。

但目前还没有明确的量产消息，心态还是要放平，等真正量产时再欢呼也来得及。

而且，华为要自研OLED驱动芯片，必然也会面临困难。

最重要也最广为人知的，就是芯片代工问题。

就我个人了解，屏幕驱动芯片虽然有用60nm、45nm制程，但较为先进的产品已经在用28nm制程。

这对于国内半导体产业链来说，仍然是不小的挑战。

我个人猜测，华为既然进入这个领域，应该是找到了一些解决方式。

若真如此，意义可能比设计本身还要大。

关于“全国产化”与“自主可控”的异同，以前回答曾经分析过：

具体情况，还是要走一步看一步。