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如何评价哔哩哔哩美股 2019 年第二季度财报? 第1页

  

user avatar   yie-jia-tong 网友的相关建议: 
      

@喵羽邀,在深夜里身为社畜的我奋力敲下键盘后。在某游戏公司投资部的他,把手中的女实习生简历拒绝了。然后打了个电话安排她过来,跟我一起在非洲大草原挖煤。


上点干货,根据线报

截止前天夜里 12 点,哔哩哔哩里的员工数量已经突破了 4500 人。

入驻虚拟偶像 UP 主 6000 人。

目前B站流量前五的分区是生活区、娱乐区、游戏区、动画区和科技区。

在 Q2 哔哩哔哩也拆分了一些亏损业务成立合资公司,所以本次财报也较为好看。

以上均为非公开可查的有趣八卦



财报部分,咱们挨个业务进行拆分。

先是游戏业务: 9.2 亿,同比增长 16%

这个季度得益于版号发了,哔哩哔哩可以上一批游戏。结果上半年爆红的游戏却是《明日方舟》,由于《明日方舟》不是独代,不能带来太多的收益。

不过《重装战姬》的收入倒是不错,带动游戏业务的整体发展。《无法触碰的掌心》虽然上线后表现不错,但收益没办法计入 Q2 的财报中,下个季度再看吧。

好的方面就是游戏收入的比例在下降,算是好事。


直播和增值业务:同比增长 175%

在 Q2 直播业务再次经历人事变动,直播业务的第一次人事变动是最初的负责人丁黎换成了原百度贴吧总经理胡玥,今年又开始了新的变动,目前负责人是这位「冯家乐」。

从公开可查的数据来看曾担任战旗直播副总裁。整体业务增长肯定跟这次换人后大刀阔斧的改革(砍掉了养老员工)有一定的关系。

当然增值业务也包含了大会员业务的增长,但是大会员是可以用作主站推广和做活动的奖品,所以不能考虑太多这方面的增长。说多了就没意思了。



广告业务:收入 1.7 亿,同比增长 75%

没啥可说的,整个上半年经济下行的情况下,哔哩哔哩仍然能够保持一定增速,还算不错。

首先各家都没啥钱投品牌广告了。然后增长应该主要集中在效果广告部分,这部分得利益相关人士来说了。

然后目前效果广告也开始可以给个人用户开户,进行视频推广了,不过这块业务才做了没多久,占比一定很小,不会影响到整个 Q2 的收入。



电商业务:收入 1.2 亿,同比增长 489%

这块主要是票务、手办和周边,可以看出增长迅速。简单来说就是哔哩哔哩会员购电商团队足够强,上半年肉眼可见的就是会员购内容团队在联合科技区做带货活动。以下引述我之前写的内容

上市之前,这部分的份额几乎被所有人看低,甚至我跟人说这块会带来很大的流水,都没人信我。会员购的增速喜人,但是目前还是没解决毛利率低的问题,如果能够解决这块,才能真正帮助 b 站突破现状。

现在看来如果流水足够高,不解决毛利率都行。


最后毛利率的环比从 13.8% 提升到 16.4%,这是投资人喜闻乐见的,但未必是真正的提升。每个公司都能通过开源节流等一系列手段来做好这块。

结论:20 块左右依旧是 B 站比较合理的价格


社畜的生活总是如此枯燥无味,明天一觉起来,还要带着新的实习生挖煤。

我不禁在想,是谁改变了她的美好的命运呢?是拒绝她手中简历的@喵羽?还是夜里在网上当键盘侠白天在非洲大草原挖煤的我?还是这份在百亿市值面前呐喊的哔哩哔哩财报呢?



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往期财报分析和八卦参看:


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稍微多说两句。

其实华人在海外,尤其是欧美社会遇到的很大的一个问题是意识不到种族的重要性。近代以前,中国基本都是处于一个“国家=天下”的状态。这就导致了很多中国人在面对近现代以威斯特法伦体系为基准形成的“民族国家”没有形成一个明确概念,因而在欧美,尤其是在北美(USA/Canada)这种移民国家里生活的时候政治上十分受挫。

不管你承认也好,否认也罢,一个人在美国的社会认定更多地来自于一个人的种族(race)而非阶级(class).以我们最关心的教育为例:大学录取会很大程度上根据你的种族来决定录取标准,而不是社会阶层,更不是政治倾向。不管家境如何,只要你是亚裔,那么你就有大概率碰到录取标准的歧视问题。

在这个前提下,任何一个有智商的人都能够看出来:在美国这个大背景下,在争取自身(个人/族群)权益的过程中,种族的优先级是排在最前面的,其次才是政治倾向和意识形态。因为大多数情况下你在填表的时候,不会让你选你是conservative还是liberal,只会让你选你是“white",“Asian”还是“Hispanic”. 而事实上,只要一个族群能够意识到美国社会种族优先的前提下,内部的政治光谱不仅不是问题,反而是优势,一个很好的例子就是犹太人。

犹太人在美国有多成功想必不用多说。但是犹太人并没有把自己局限在左翼或者右翼,而是通过在不同政治光谱上的发展,成功的让自己的种族在美国取得优势。说右翼,犹太人里面的一大票银行家企业家大家也有所耳闻;说左翼,犹太人中的囧叔,主持界传奇larry king,喜欢谈笑风生的华莱士等等都是业界传奇。这样他们右手掌控了经济和政治力量,左手掌控了舆论和传媒的力量,最终让族群取得成功。可见,以族群利益为先,则族内各个政见派系均受益;以政见利益为先,则族群分崩离析。

反观以叫兽为首的旧华“精英社会活动家“是怎么做的呢?不仅不去积极组织和联络真正能起到作用的政治基本盘(一个越来越壮大的华人群体),反而主动地去做出例如:损害自己族群的利益以换取一小撮外部政治利益(SCA5),试图不断的分裂族群内部力量(亚裔内部细分法案)等等赤裸裸乃至荒唐可笑的背叛种族利益的行为。这种叫兽,如果不是脑子进了水,那就只能是因为政治觉悟和政治水平实在太差,吃枣药丸


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断脊之犬,狺狺狂吠。 一开始看到这篇文章我特别震惊,不单单是文章内容,更重要的作者身份:美国百人会会长及首个法学院院长?这样的人竟然说出如此粗鄙之语?不过回想一下,这倒是解决了我一直以来的疑问。

作为一个在美国各个领域都有杰出贡献的种族,作为一个平均收入和学历都远超平均线的种族,作为一个贡献了马友友,关颖珊,刘玉玲等杰出人才的种族,为什么美国华人的政治地位如此的低下?为什么华人的权益总是受到系统性的侵害和歧视?最重要的是,为什么华人,尤其是旧华人及其后代的自我认同和民族荣誉感低到令人发指?现在看来,这些旧华人中的“精英”“社会活动家”政治水准低到不堪占了很大一部分原因

其实在美国待过一段时间的人都明白,各个族群之间有竞争,有合作,也有斗争。但得到尊敬的条件只有一个:拥有力量。这个力量可以是经济力量,可以是知识力量,当然也可以是政治力量。所以这次大选华人主动出击,参与助选的行为我是非常认同的:重要的不是你站在哪一条队,而是展现能够左右选战结果的政治力量,这才是华人赖以发展的基础。相反,任何一种任凭意识形态洗脑而站队的行为都是政治水准低下的弱智行径。

其实稍微看了看叫兽的个人经历,未免有些可怜他。作为一个数次试图否认和摆脱自己华人身份的“社会活动家”,他的“习得性无助”十有八九也是在成长的过程中一步一步建立起来的。在中国崛起,新华人一步步向前的大背景下,他就像一头曾经被锁链拴住的幼象,完全没有意识到力量的对比总是会转化的,而华人政治家真正的基本盘只有自己。在这种情况下,旧华人的社会认知,一种貌似平等实则歧视的社会认知,只会进一步地被抛弃,最终由新华人引领实现真正的社会平等。旧华人畏畏缩缩的活了一百多年,却连美国这个国家的一点基本精神都没有学到,而这些分明写的很清楚:The land of the free and the home of the brave.

毕竟,大清都亡了,也请你们这些遗老遗少们滚回历史的尘埃里吧。 -------------------

原答案

这个所谓教授才真是把“歧视”二字阐释的淋漓尽致。




  

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