如何看待阿根廷股市、汇率、债券崩盘？ 第1页

阿根廷汇率又挂了。。。。由阿根廷看中国

作者公众号《键盘上的经济学》

上次我说道人民币下跌的影响中，提到了旅游这一点，图里也明确指出现在去旅游最划算的就是阿根廷，因为阿根廷货币跌的更厉害。。。

这不没几天。。。阿根廷又变的更加、超级、大便宜。。。。。。

8月11日阿根廷总统大选之后，阿根廷比索暴跌30%，股市暴跌30%，债市也暴跌。。。成功实现股债汇三杀。。。

很多朋友都看到了这条新闻，网上各种解读也是晦涩难懂。这到底怎么回事，给我们什么启发呢？今天键盘哥给大家用大白话说一下。

阿根廷也不是今天一天了，这两年都这个样子，阿根廷通胀非常严重，基本都在20%以上。国内银行利率也长期高达50%（这2天已经100%了。。。。）就是说，你存100块，明年能拿到150块。。。额。。也就和我们炒房利润差不多吧。。。但这样也没人去存款，因为货币贬值严重，明年的150相当于现在的50块就不错了。。

所以这种情况下，所有人都疯狂花钱消费，因为今天不花钱，明天就废纸。。。这样又加剧了通货膨胀。。。（这种消费心态我们的领导表示神特么羡慕。。。）

阿根廷到底是怎么回事呢？为什么总体一上台汇率就崩溃了呢？网上的解读多是说他有债务危机、经济不好、政局不稳等等，让普通人看的云里雾里，我就来解释一下。

阿根廷，甚至整个南美洲，主要是下面几个原因：

天然资源丰富，导致资源成为其主要出口产品，也就是主要经济来源。这导致他经济自主能力弱，受到国外干扰太强。也就是说，一旦全球经济不景气，对工业产品需求降低，那么自然资源需求也就随之降低，而0技术含量的自然资源本身利润就很少，靠量取胜，一旦量减少，损失就会非常惨重。

这一点不仅仅是南美，最近澳大利亚经济也是一塌糊涂，汇率大跌。澳大利亚之所以成为发达国家不是因为他科技有多先进，而是因为他矿和煤的资源太丰富了，土地过于辽阔，而人口只有2000万，平均每人分到的财富就相当可观了。然而最近经济不景气，对资源需求减弱，导致他们日子过得不太好。。

工业化能力弱。这其实就是自然资源过于丰富导致的。正如我们房地产调控一般，房地产明摆着可以躺着赚钱，就没人会去搞实体。在南美国家也是这样。。但我们国家属于精英政治，可以强力进行宏观调节。。而南美国家则不可以。结合当地人民的懒惰和短视，以及政府不作为，工业就一直停滞在那里了。。

外汇储备低。他们赚外汇方式只有卖资源，而由于几乎没有工业化，导致他们吃喝拉撒全部要进口，花费巨额外汇储备，同时过于贪图享乐也在浪费着极为有限的外储。这样就会有严重的隐患：一、有严重债务隐患，比如它的外债已经比外储多了，就根本没法还钱；二、汇率隐患：一旦汇率下跌，民众都在换美元，由于没有足够的外储去应对，就会因为美元供不应求引发踩踏

南美人极为懒惰。做过外贸的朋友都知道，南美国家，或者说整个拉丁人种都是极不上路子的，今天和你说every thing ok，明天就说休假了1个月后再见。。。所谓吹牛不打草稿，做事不计后果就是说的他们，这些人也包括意大利、西班牙人，反正拉丁语系的都这个鸟样。。。南美人是非常不愿意干活的，他们整天想着的就是睡觉泡吧下海，吃吃喝喝，玩玩乐乐，今朝有酒今朝醉。。

过于自由的制度和腐败的政坛。南美的腐败想必大家有所耳闻，首当其冲的就是巴西天天各种破事。在这种体制下，谁执政谁就可以通过权力为自己获得巨大的利益。同时他们的全民选举制度意味着，主要满足无脑吊丝的要求就可以当上总统。这样好了，几乎所有的总统上台，都是以“加工资、减少劳动时间”为承诺的。。然而，整个国家就没有真正的赚钱能力，赚多赚少靠天吃饭，为了履行自己的承诺，这些上台总统们最终都会走向印钞这条路。。。很明显必然导致大规模通胀。。。

所以我们看见，阿根廷刚开始的时候预期是马克里竞得总统，结果却大失所望由费尔南德斯当选。而费尔南德斯就是我们说的承诺上台后给人民送钱的总统。。。更可怕的是，现在的阿根廷自己都在借钱维护国家，欠的外债已经还不起了，未来还要给人民送钱。。。。

也不是阿根廷一个国家这样，整个南美国家都这个死样，比如大模范委内瑞拉。。经济学上对整个南美现象有个总结，称为“拉美陷阱”或者叫“中等收入陷阱”。

这里插一句，很多人会说中国也陷入了中等收入陷阱，这是胡言乱语，因为他们曲解了“中等收入陷阱”，认为只要是中等收入国家于是经济问题就是“中等收入陷阱”。。。从上面我们就可以看出，所谓中等收入陷阱是指工业化不足的时候并未意识到危机，而贪图在早前功劳簿上，最终发展停滞。。

而中国，从第一步开始就不是这样的。马上我们会说到这个问题

委内瑞拉

这里必须要提一下另一个奇葩国家，委内瑞拉。这个国家的事情大家都知道了，现在货币已经贬值几万倍了，连草纸都比钞票贵。

这个国家的通胀很多人也会给出各种解读，其实都没必要。

委内瑞拉是石油国家，石油储量比沙特还多，然而他是重油，也就是需要高额炼化成本之后才能使用的石油，意味着一旦国际油价下跌，他的石油成本就会比售价高，导致整个国家收入为0。

阿根廷和其他一些南美国家好歹还有农业（种植业、畜牧业），委内瑞拉由于早前有超级暴利的石油，导致他其他产业根本没发展。。当年委内瑞拉人出国买东西可是比中国大妈还要狠几个级别的存在。。。

这下好了，本国连粮食都生产不了，而买国外粮食需要美元，可是国家没有美元收入了。。结果会怎么样？

所有人为了生存，会花掉每一分钱去抢那一粒大米。

这就是委内瑞拉超级通胀的根本原因：没有任何其他产业！

有人问，那阿根廷、委内瑞拉发展工业不就行了吗？这是不可能的，俄罗斯也是这么想的，可是他发展起来了吗？工业的发展需要依托于一条完整的产业链，简单说就是你要造车，先得有发动机，要有发动机先得有机床，要有机床先得有螺丝钉，要有螺丝钉先得有炼钢厂。。一个末端行业需要成百上千的前端行业支撑。错过了，就是错过了。

中国

看了这些问题，我们就明白了。我刚刚说“错过了，就是错过了”其实是不准确的。因为这世界上有一个国家在短短的几十年内就做到了！这是用前辈，也就是我们父辈、爷爷辈无数的血水和汗水换来的。

在欧洲人5点不下班就要罢工的时候，我们实行的是997；在美国人天天吵着加工资的时候，我们一家5口甚至8口在数粮票；在拉美人朗姆酒日光浴的时候，我们生活在钢厂矿坑。

中国和美国是世界上唯二的拥有全产业链的国家。这意味着任何危机和制裁都奈何不了我们：你禁什么，我造什么！

中国依靠着我们的节约和宏观政策，攒下了3万亿外汇储备，任何国家想动我们都是天方夜谭。

中国的精英政治，其强大的执行力虽然有时会有所误伤，但从大方面根本上保护了我们的财产。

所以在今天，老特所到之处寸草不生：日本跪了，欧洲趴了，美洲挂了。。只有我们让老特无可奈何，急的天天只能发推特。打我们真的不怕打，我们有完善的产业链，各行各业，无论如何至少饿不死。所谓鹬蚌相争、鱼死网破，我们敢，老特可不敢！

不仅仅是南美，尤其是欧美这些躺在工业革命功劳簿上坐吃等死的西方国家，看着当年臭吊丝一步步追上，他能睡得着吗？他能不搞双标去污蔑你吗？

澳洲人现在竟然在歧视我们？我们国土面积相当，人口是他的70倍。这意味着，如果澳大利亚也有我们这么多人的话，他的人均年收入只有几百美金。。。真是可笑，地主家傻儿子去笑企业家，还指不定谁笑谁呢。。。

前几天有粉丝问我万一经济不好了失业了，是不是他的房贷就完蛋了？

我问他，你自己工作能力怎么样？他说很好。

我说，那就没问题，放心吧，我们只会打雷刮风，天塌不下来的。

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没什么大不了的，我阿经常崩，习惯了。南美都这德性，哪家崩的更有喜感罢了

题外话，最近新闻说小罗破产了，巴西法院查封他账户发现铃铛响，于是新闻说破产。其实转移资产巴西不放钱防缩水而已

又想起可怜的王首富了…社会主义就是好啊就是好

其实这事重点应该是中资能不能到阿根廷抄大豆的底吧？撸个三万公顷草原养牛，撸个四万公顷种豆子？

有没有屌大的讲讲？

因为美元的地位和经济实力，美元在加息周期的时候，全世界的美元都会往美国回流。这时候你不管跟不跟，都一定会损失，只是看损失的程度而已了。

普通民众看不懂还以为自己可以从好或者坏里面选一个，但是实质上你只能选择坏或者更坏。

政治的不稳定性就是一大利空，会进一步促使资本外流，更何况新总统还提出了一些不现实的方案。而到了这种经济调整末期的时候，阿根廷这种体量的政府根本没有足够的资本挺住这个系统。墙倒众人推，到了这个程度就无力回天了，国际资本都会去进一步摧毁资本价值，好在下一波经济恢复期抄底。就不知道现在阿根廷还有多少底裤好卖了。撑不住的话就只能都贱卖了。

真是可惜了，倒在了撑过去之前的最后关头，本来再撑半年可能就有转机了。