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如何评价小米 IPO 估值不断攀升,2000 亿美元靠谱吗? 第1页

  

user avatar   davidtsang 网友的相关建议: 
      

太夸张了吧。小米2017年盈利不足10亿美元,按50倍市盈率算顶格了,500亿美元估值。实际上一般科技公司达不到这么乐观的估值,一般20~30倍已经顶天了,那么可能估值200~300亿美元是正常的。

科技公司整体估值不高的原因是兴衰来得都太迅速。


user avatar   ye-se-47-13 网友的相关建议: 
      

说2000亿美元的人,典型的对钱没有概念。高通的收购价是1300亿美元,三星电子,今年大涨55%,市值3200亿美元。小米营收不到200亿美元,利润据说10亿美元,不具备垄断性市场地位,主业低利润,要价2000亿美元,只怕是失了智

................................

补充下,很多答友都觉得现在的小米不值2000亿美元,这个差不多是共识了。但是很多认为千亿美元没有问题,股市之所以复杂,就是因为股价是由很多因素组成的。如果小米按制造业估值,净资产,销售额,利润,利润率市场地位怎么也要有几个漂亮数据才有高估值,而且能够享受2000亿美元这个级别的估值,无一不是行业巨头,随便查几家都是英特尔,丰田,波音这个级别的。即使是放低到千亿美元这个级别,2016年全球才69家公司,2017年美国大牛市,估计会更多点,但再多也就百来家,这是全球,而小米还在全球500强门外。

梦想是能支撑股价的,乐视就证明了这一点。但是到了千亿美元这个级别,如果要靠梦想支持,你得证明自己是下一个亚马逊,亚马逊什么市场地位,除中国外的全球第一大电商,市场份额是他身后的eBay的三倍多,全球云计算的王者,市场份额超过全球第二第三第四的总和,所以贝索斯能让美国人为梦想窒息,在300多市盈的情况下创造市值神话,而不用下周回国。

生态链,我在上个关于小米生态链200亿销售额的问题下已经通过分析小米生态链明星企业动力未来得出现在生态链企业对小米的帮助有限的结论。生态链有一个麻烦,那就是会产生大量关联交易。即使我们相信雷老板不是贾老板,但是大量关联交易下产生的利润始终还是得悠着点看是不。

电商这块,互联网有个特点,第一吃肉,第二喝汤,后面就是啃骨头了。而且小米国内第三电商这个我是持怀疑态度的,其他不说,2017年唯品会应该有接近650亿人民币左右的营业额,小米2017年全球总销售额估计在1100多亿人民币左右,其中占大头的手机海外销量占比40%以上,国内还有大量营运商渠道销售,有和苏宁等线下巨头合作,有坪效比超高的小米之家,京东天猫渠道销量经常上榜,小米商城要超过600亿人民币的销售额我看不容易,所以国内第三电商不是很靠谱。

小米未来肯定是行业巨头,但是要成为现在市场上千亿美元以上市值的巨头,路还很长


user avatar   liu-xiao-qiang-81-60 网友的相关建议: 
      

无论如何,这个估计都过高了。

从无产者的角度来说,股票市场就是一个“投机倒把”的地方。股票市场起源于欧洲,曾经一度被关闭了200多年。为什么如此?因为股票市场,是在变卖一种未来的预期值。学过金融的都应该知道,股票的价值在哪里?股票的价值,取决于“未来的现金流”。

这种行为是把未来的收益,折算到现在了。现在的股票,动辄60倍,70倍的市盈率,靠谱么?当然不靠谱了。现在有几家公司可以活60年呢?在这个金融快速迭代的年代,一家公司能活十年就不错了。

现在的股票市场,就是一个拿“未来现金流”进行赌博的一个大赌场而已。小米的利润只有十个亿,估值却达到了2000亿,要真让小米把2000亿赚回来,可能要等到“雷小小小军”当上总裁吧。

从市场经济的角度估算,小米顶多是500亿的市值。为什么如此?理由如下。

第一:小米处在价值链的低端。

小米目前看起来很强大,但一直有一个核心的问题,却从来没有解决。这个问题就是核心技术问题。小米一直在用别人的芯片呢,而且还在用别人的基带。小米目前,并没有什么像样的核心技术,他几乎所有的技术,都在被别人卡着呢。

屏幕,芯片,内存,基带,电池,小米哪一项有自己的技术呢?小米现在唯一的优势,就是的小米手机有销量,可以进行手机零件大量采购。在现代产业链上,有“订单”的确有够牛,但和生产者依旧是一个相互制约的关系。

就拿高通来说,只要高通卡一下小米的芯片,小米就就没办法推出新手机了。

第二:互联网公司的外衣不好使。

小米公司一直吹自己,是一家互联网公司,但却从来没有拿出过一项,友商不能提供的服务。互联网公司吹的很高大,但除了在小米手机上卖广告,从来没见雷大侠有什么动作。如果我们拨开小米公司自吹自擂的说辞,就会猛然发现,小米其实就是一家普通的手机公司。

而且,作为一家手机公司,小米还没什么核心技术,一直被别人卡脖子。

听说,小米手机一直都没解决,自己的手机,在海外市场的专利问题,还在打官司呢。

不过,似乎小米公司有转型成小米百货的趋势,这个没准是一个大发展呢。

第三:小米的增长已经到了天花板。

手机市场在近两年,已经开始出现了高度饱和。也就是说,小米的高增长时代已经过去了。小米今年的利润可能是十亿美金,明年也可能是十亿。在想有那种,一年动辄100%的增长,几乎是不可能的了。

在一个高度市场饱和的时代,就等于市场进入了“存量时代”,这时候就要开始比真功夫了,而这个真功夫比起来最大的可能,就是技术。

第四:小米不具备未来产业的潜力。

添加一条,有人说小米未来产业不可限量,小米有什么“小米生态链”,但实际上这个东西在行业内部,并不是一个新鲜的东西。小米要搞的,就是“物联网加智能家居”。简单的说,就是把电视,冰箱,洗衣机,等等一切家电,都进行“电脑化”。

理论上来说,智能家居是有大前途的。但问题是,智能家居的核心硬件,小米一个也没有。

这就好像制造手机一样,没有硬件你制造什么?到最后还是要被人卡脖子。

第五:5G时代,小米不知能否挺过去。

智能手机这个东西,马上要进入5G时代了,而在5G时代,两大联盟呼之欲出。

第一个联盟,就是已国内的“华为”“中国移动“”中兴”“紫光”等等一大堆国产公司为首。这个大联盟,已华为和中兴的通讯技术为主,通讯上肯定是没啥问题的,5G芯片的问题等,也在解决。而紫光则在搞内存,屏幕什么的。

第二个联盟,就是已高通,苹果,三星为主的阵营。目前看来,小米有倒入第二个阵营的嫌疑,想要投入高通的怀抱。

两大阵营的对抗,实质暗含了“中美两国”,在半导体产业链上的生死博弈。

这场战役,只要一方可以获胜,就可以获得数十万亿计算的利润。

小米在这场生死大战役里,能挺过多久?这实在是一个未知数啊,可能一步走错,小米公司就垮了呢?在5G时代,一定是一个大换血的时代,几天我们能看见的很多手机公司,都有可能在未来陨落。

想要挺过5G时代,手里一定要有“牌”,参与进5G时代的产业链重组,目前看来小米的确没什么“牌”。


user avatar   shi-hao-9-77 网友的相关建议: 
      

这就很恐怖啊

我爸跟我说过,我老祖宗孔子会骑射会剑术会各种各样乱七八糟的东西

所以我们老师跟我们将周游六国的故事的时候,我是第一次知道武力胁迫是怎么回事

百般精通,保底

知名度加成,在东南亚范围内无敌,就算是世界范围内也几乎不虚任何人

三千弟子,72人小成,王军既视感

如果算上所有弟子的话,还打个毛线,王守仁出来直接结束圣杯战争

后人尊为圣人,Ruler或者是Saver可以吧,老福也不是基督教圣人啊(敲桌

(救世主和调停者不行,但是有3个职介和Extra的适性)

新的大靶子时代即将到来

————————分割线——————————

很多人质疑我老祖宗的战斗能力啊,我来稍微说一下这个

当时对老祖宗的评价是:通五经贯六艺

什么是六艺呢

养国子以道,乃教之六艺:一曰五礼,二曰六乐,三曰五射,四曰五御,五曰六书,六曰九数。

出自周礼

其中

五御指的是五种驾车技巧

鸣和鸾:谓行车时和鸾之声相应
逐水车:随曲岸疾驰而不坠水
过君表:经过天子的表位有礼仪
舞交衢:过通道而驱驰自如
逐禽左:行猎时追逐禽兽从左面射获

五射指的是五种射箭技巧

郑玄 注引 郑司农 曰:
“五射:白矢、参连、剡注、襄尺、井仪也。”
贾公彦 疏:
云白矢者,矢在侯而贯侯过,见其镞白;云参连者,前放一矢,后三矢连续而去也;云剡注者,谓羽头高镞低而去,剡剡然;云襄尺者,臣与君射,不与君并立,襄(让)君一尺而退;云井仪者,四矢贯侯,如井之容仪也

白矢,箭穿靶子而箭头发白,表明发矢准确而有力;

参连,前放一矢,后三矢连续而去,矢矢相属,若连珠之相衔;

剡注,谓矢发之疾,瞄时短促,上箭即放箭而中

襄尺,臣与君射,不与君并立,让君一尺而退;

井仪,四矢连贯,皆正中目标。


至于会不会舞剑只能凭推测

其祖上孔父嘉在宋国任大司马,所以怎么说也算是军人世家出身

综上所述,孔子至少有Caster,Archer,Rider3个职介的适性

————————再分割————————————

评论区好多人都像是在捧杀。。。。。

首先,孔子有一点硬伤,就是他并非以武功/魔术闻名,更多的是以文治出名,参考各位作家系英灵,注定了老祖宗是个录另而不是闪闪这样的光炮,说真的实战情况下别说冠位横走靶子了,我觉得打个新宿我觉得都有点吃力,我觉得我老祖宗是属于“设定牛逼实战弱鸡”这样的从者

还有就是神性这个争议,我老祖宗的封号是:至圣先师,万世师表,古时形容状元的“文曲星下凡”中的文曲星和孔子并不是一个人

而且神代文明换到中国大概是炎黄时期到周初(???~前1044年左右)这段时间

借用 @GungnirY 的回答

神代,顾名思义,就是“众神的时代”。在这样的时代里统治万物的并不是人类而是众神,打比方说把自然和概念用神的方式来进行解释的话。
天空有神在,大地也有神在,海中同样有神。爱是因神而起,恨也是因神而起,战争和死亡也是来自于神。所谓的自然法则既是众神们所使用的权能。世界是属于众神的,众神也因此而存在。现代社会在世界各地留存的传说和信仰还有宗教中提到的众神是不是真的从同一源头而来尚有各种论说。但是在现代的魔术师眼里,各种各样的传说只不过是一种作为神代实际存在的解释而已。众神是的确存在的,但是——在人类的时代到来的同时,他们也消失得无影无踪。

封神榜后就已经很少再出现这么大规模的神灵出没的情况了

也就是说,春秋战国是“人类的时代”,理论上除了皇帝(真龙天子)以外不会有带神性的从者出现

再者,儒教不是宗教,我认为更倾向于是一门哲学,具体参考

唯一能和神性扯上关系的大概就是祭孔大典了

顺便一提,朱熹有一种说法是,我老祖宗并没有杀少正卯

——————————稍微YY一下我的老祖宗的人设——————————

就现实来说,老祖宗的愿望早就已经在“独尊儒术”的时候被实现了,冬木体系与亚种圣杯战争已经吸引不了老祖宗了

所以只能在FGO里面出现了,但是很尴尬的是,“教育者”这个角色已经被达芬奇和老福拿了

所以目前的思路就是,老祖宗的立场和梅林差不多,属于一个出场不多却能对立香起极大作用的角色

性格的话,常态的话还是挺和善友好的(克己服礼為仁)而且话很多

一般情况下并不谦虚,但是不会对自己的缺点掩掩藏藏

(文王既没,文不在兹乎?天之将丧斯文也,后死者不得与于斯文也;天之未丧斯文也,匡人其如予何)

(子曰:“由,诲女知之乎!知之为知之,不知为不知,是知也。”

对付不听话的弟子比如说子路这样的有时候会很凶(九尺大汉拿着戒尺,经常会凶自己的弟子)

会经常批判其他“王属性”英灵的治国方式,并且推销自己的儒学

和很多学者英灵都能聊得来,关系最好的应该是二世

会对复仇者英灵感到可悲并且试图让他们放弃仇恨(有点否定对方的灵基意思hhhhh)

游戏性方面的话,是个万能拐,谁都能拐,什么都能扶

注意一点,70岁后的孔子是无法被召唤的,因为此时他的封号是:大成至圣先师文宣王,已经圣人化了,参照觉者

————————YY正文,第一次写型月人设,写的不好请指正——————————

从者名:“老师/先生”

真名:孔丘 仲尼

职介(众望所归):Teacher教育家

(FGO职介特效:你对所有人蓝字,所有人对你蓝字,对异乡人红字,异乡人对你蓝字)

阵营:星

“Extra孔仲尼,马斯他你今天有没有学习呀,没有的话要打手心的哦”


职介技能:教育者

Rank:EX

效果:对魔力C,口才正面补正

FGO效果:对魔力C,每回合我方全体增加NP,加星


职介技能:多重召唤

Rank:无

效果:无

孔丘仲尼有着Archer,Caster以及Rider的职介适性,可以获得这三个职介的技能,但是因为知名度效果的原因,这个技能并没有什么用


职介技能:六艺(精通)

Rank:A+++

效果:三色魔放5%,伤害附加

周王官学要求学生掌握的六种基本技能,A只能算是“习得”,A+++才能算是精通

使持有者拥有Archer,Caster以及Rider的职介适性

后世亦称君子六艺


固有技能:鉴别眼(因材施教)

Rank:A+

效果:加暴击加NP,根据目标宝具颜色获得一个3回合的同色魔放


固有技能:儒学箴言

Rank:B+++

效果:单体加攻击力防御力,目标有王属性时额外增加一半效果


固有技能:万世师表

Rank:EX

FGO效果:5回合内,在使用以我方单体为目标的技能后,给予其他队友相同的效果

强化效果+20~50%(1回合)

(2.20更新效果演示)

(场上有孔明孔丘仲尼与杰罗尼莫)

场景1:

孔丘仲尼使用万世师表后

孔明对孔丘仲尼使用鉴别眼

结算后(注意)

给予孔明与杰罗尼莫相同效果(不附加万世师表2的效果)

演示2:

孔丘仲尼使用万世师表后

杰罗尼莫使用血染的恶魔

结算后(注意)

给予孔明与孔丘仲尼相同的效果(同样不附加万世师表2的效果)


持有宝具:

有 教 无 类

大成至圣先师

Rank:EX

对学生宝具

最大捕捉:无限

将自身的生存方式升华为宝具,无论出身,无论性格,无论是什么人都可以成为孔子的学生,此谓“有教无类”也

我想不出来应该怎么吹,你们编吧

FGO效果:增加攻击力防御力回NP加星


持有宝具:天下有道,丘不与易也

Rank:EX

对文明宝具/对人宝具

最大捕捉:????


我特么就是要吹爆自己老祖宗,全都能拐!!!!




  

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