普通人做好价值投机。
1不要买热门。所有的热门都是价值高估(即使它实际上还可能再翻倍)。
2有价值的票。不亏损,国企最好,行业长期向好。
3被低估的票。很简单一点就是看价格,是不是3到5年内最低,接近谷底。
4长期持有,靠时间拼空间。
5技术上,如果心态不稳,分批建仓,最好不要全仓。主要原因是最后一比钱不投进去,能让你有翻盘的希望,能保持好的心态。否则全投进去,又长期亏损,心态容易失衡。
价值投资理念很简单。
选择持有低估有价值的公司,长期投入持有。
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虽然一句话就可以说清楚,但是大部分人做不到。
为什么呢?认识。
第一,什么是有价值的公司。
这是一个严肃的问题。
并非我举极端例子。而是目前为止,中国大约四十年,走了别国百年的路。
万科有没有价值。
格力有没有价值。
恒大有没有价值。
苏宁有没有价值。
盛大有没有价值。
这是一个非常严肃的问题。
当年黄光裕都当了首富。苏宁能跟他分庭抗礼。
现在苏宁估计求着被收购都不要。
格力从被资本追捧到现在有大佬爆仓,才几年?
还有恒大。估计更惨。买了恒大的,长期持有的,有何感想。
持有恒大到目前,是价值投资,还是价值毁灭?
因为本朝,发展的方式已经是普通人看不懂的方式。
更别说前瞻了。
还有一个猪的问题。知乎都有。
去年提问是猪价值二十三十块不得了。什么时候能回归。
今年猪价我就不说啥了。
史上最短猪周期。
如果根据这个买股票,我的判断是可能有的非龙头股被套几年。
但是这些不是最惨的。
最惨的是啥?
教育。
新东方就那样就没了。就没了。
号称天底下最稳定的生意。就那样没了。
医药采集也是一击闷棍。把过去的宠儿都打翻在地。
所以说能否判断价值,长期价值。是一个很严肃的问题。
而如果你能判断到这个地步,你估计也不会炒股了。
你应该去算卦。
第二,既然价值无法判断。特别是长期价值。
那么又能做到什么情况下的长期持有呢。
我在雪球看到一个例子。
云蒙。
云蒙差不多是15年左右的,银粉的偶像吧。
她满仓满融了招商银行,抗过股灾。
当时浦发,兴业都腰斩了。招商比较厚道。都出手回购。
而且她家里也支持。
然后招商涨回去了。
所以她就坚信自己买银行是对的。
但是她觉得应该买更低估的银行。
这两年这些银行。我亲眼看到民生从十块跌倒三块。
底很深。
银行就是,你要舍得买,我就舍得埋。
君以此兴,不说以此亡吧。至少这两年,她是比较惨的。
而且她还在抱怨市场。
鄙人觉得,可能是她错了。
她把银行的廉价,与企业的价值搞混了。
银行的问题非常复杂。看似简单,却是最复杂的行业,可能没有之一。
银行是百业之母,是所有行业的交汇处,是经济的动脉,因此看不准银行是正常的。
而且中国的银行,大部分其实跟地产是深度绑定的。日后转型,个人判断代价是不小的。
比如民生,本次恒大暴雷,直接坏账就是292亿。
因此民生跌倒这个价格是有道理的。
可能云蒙对于价值判断错了。整个银行的价值应该怎么估算,都存在一个与过去不同的判断。
毕竟这个世道发展很快。
比如巴菲特是非常青睐报纸的。
他认为报纸非常好。
第一,报纸永远要买。没有存货。
第二报纸客户非常固定。忠诚度高。
第三报纸的影响力很大,历史悠久,门槛很高。广告盈利能力很强。
我如果在二十年前,我说报纸会被一种迷你电话打垮,你们会觉得我在说疯话。
现在,我觉得即使再老派的人,也要认清现实。
报纸跟煤油灯一样,不说灭绝,至少用的人会大大减少。
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说了这么多。可能很多东西,股票其实太难了。
消费品比如猪有周期。猪的周期只有老总与核心技术骨干能预判。
鄙人栽在周期股上。手套股。老板疯狂减持却叫散户坚持相信他。
这个就属于为自己的认知买单了。这个老板是知道所有走向的。别人满仓满融几百万,他在股价高的时候稳住散户,反手就是顶格减持收割。
我可能不是损失最大的。亏几百万的大佬因此认识了不少。
所以你做什么,你要懂。
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传统行业有降维攻击。说不定哪天就没有了。
地产民生医疗教育有政策杀。
银行估值现在,我觉得市场还是正确的。可能是银粉错了。
利好什么?
白酒。奢侈品白酒。但是价格已经不便宜。
所以想来想去,最有价值的,可能你自己照照镜子就出来了。
你的技能与你自己最有价值。