华为 Mate20 Pro 的 OLED 屏幕供应商之一为国内屏幕供应商京东方说明了什么？ 第1页

这个问题让我想到了我在另外一个问题下的高票答案。

在这个答案的评论里，有很多人还是把C919好多零件是外国货拿出来说事儿，进而贬低C919的意义。

我在答案里也针对这种观点进行了解释。而华为Mate20 Pro用京东方的OLED屏幕，恰恰是对我的解释最好的注脚。

我在答案里已经说了，我们可以先学者做商品，在飞机领域就是C919，在手机领域就是华为Mate20 Pro，当你学会做这种终端产品了，可以做好系统集成工作了，那么完全可以等国产的零部件崛起。

一旦国产零部件崛起之后，我们可以轻松切换到国产供应商，因为我们通过前期的系统集成，已经学习了方法、积累了经验，切换供应商无非是重新走个开发和匹配流程。

当然，华为是中国科技企业的巨头，而且有野心、有决心、有实力，所以很快实现了国产零部件的切换。这也让我们对其他领域的发展有信心。

比如汽车，比如飞机。纵然国外品牌实力强悍，门槛极高，但是当我们学会了系统集成，我们有的是时间，等国产配套企业崛起。

当然，作为国际贸易专业毕业的我，不会说什么彻底抵制外国货的话，但是，支持自主产品崛起，对于中国人乃至全球消费者都是有益无害的事儿，因为在中国品牌的竞争之下，外国品牌也会被迫放低姿态，吐出更多的利润，同时更加上进，开发更先进的技术。有外国品牌的竞争，中国品牌一样会更上进。

反倒是彻底搞死了外国品牌，也许并不是最好的选择。

忙了一天，上来看到500多个赞和几十个来骂的。

感谢支持和批评。

第一，我不是水军，我的专长是财务分析，我在知乎开专栏，至今分析了近500家上市公司年报，这篇文章根本就不是吹华为的，而是从财务角度写的手机供应链；小米、OV也实现了大规模的海外销售，你会发现把华为替换成它们，全文也毫无违和感。但是现在华为是国产手机的领袖，是手机供应链行业的带头大哥，这是不争的事实。

事实上，这是我借机把我专栏里写过的这几家供应商的文章精简后放这里的。原文均可以从我的专栏找到：年报那些事儿

谁特么的见过海军用这么多自己做的财务图表的？我还在知乎挖苦过华为。讲真，华为那点公关费都不够我wind月租费的~~~

第二，我不混这个圈子，不知道圈子里的规矩，分析的不对，让各位见笑了；

第三，这篇文章的重心不应该是我辛辛苦苦做的那些财务数据图表吗？

第四，在雷军喊出小米硬件综合毛利率不高于5%的时候，你知道中国的手机供应链多么惨烈吗？基本上就是20年前8亿衬衫换波音飞机的段子的翻版。难道不该为国产配件商镇臂高呼一下吗？

以下是原文：

iPhone4以来，我就是坚定不移的果粉。想稳定，就用原生iOS，想折腾，就越狱。直到今天一早，同是果粉的好友发给我10月16日华为Mate20的发布会资料，说，下次买华为吧？

我一眼看到了反向充电功能，笑着说，好啊，买来给iPhone当充电宝。
继续看下去，我的笑容僵硬了，然后又舒展了，从嘲笑变成了微笑，最终成功黑转粉。

作为华为的旗舰，这款Mate20可谓诚意十足，你想要的，都给，你不想要的，也给。除了安卓系统无法换成iOS，几乎每一项配置都做到了包括苹果在内的业界极致。初看起来，像是堆硬件，但实际上，堆的还有国货的自信。

与之前任何一家国产手机厂商不同，华为这次采用的各种黑科技，从芯片技术到屏幕到屏下指纹到摄像头，无一例外的使用了国内厂家的产品。

这款在海外首发的手机的核心技术是中国智造。

看到这些国产配件，连以前反感的余承东碰瓷的嘴脸都变的可爱起来。

华为自家产的麒麟980处理器不用多说；6.39寸的OLED水滴屏来自京东方；Mate20 Pro的屏下指纹来自汇顶科技；源自保时捷大灯创意的摄像头（其实更像浴霸）来自欧菲科技；4200毫安大容量的电池来自欣旺达；快速充电模块可能来自立讯精密和东方精密… …

这是华为带领下的国产手机产业链集体出海的一次伟大征程，是2025中国智造的演习。被苹果压榨的透不过气来的国产供应商们，终于能有机会抱团成就国货精品了。

曾几何时，中国的企业以抱上苹果的大腿为荣，在年报里大书特书，甚至发布公告今年又和苹果签了多少合同。但是去年开始，越来越多的苹果供应商开始淡化苹果概念。年报、半年报里甚至抹去苹果两个字，反而是越来越体现国产手机品牌的合作情况。2018年半年报中，几乎所有苹果供应商都缄口不言和苹果的业务。

发生了什么？

原来，与若干年前相比，苹果供应链的毛利率普遍下滑。而且由于苹果对于供应商的过于苛刻的考核和快速迭代的技术，许多供应商由于转型不及时被无情的抛弃。营收中来自苹果的业务过多，反而成了公司业绩的不稳定因素。

（单位：百分比，数据来源：wind，整理：路过银河）

我找了几家列入苹果200家供应商大名单的国内上市公司，通过整理它们近年来的财报数据发现，公司的净利率从参差不齐向5%左右集中。

20多年前，广泛流行的关于中国低端制造的段子是8亿衬衫换一家波音飞机，而如今，即便是从事各种高科技产业的公司，在被苹果收编后，盈利能力不断下滑，也沦落为新版8亿衬衫的代工厂。
去苹果化成为众多苹果供应链企业的万不得已的选择，华为、VIVO、OPPO、小米等国货成为这些厂家的救世主。

一、有志者，事竟成，OLED终于大规模出货的京东方
早在iPhone X上市的时候，就有传闻苹果会采用京东方的OLED屏。但一年过去了，这个大腿始终没抱上。这一年，京东方的股价腰斩了又斩，关注民族产业的股民心都碎了。

（单位：万元，数据来源：wind，整理：路过银河）
从近年来的中报对比看，京东方2018年上半年明显发生了业绩的转折，这是发生了什么？

（单位：万元，数据来源：wind，整理：路过银河）
从公司公布的2018年半年报看，四大业务线条中，最核心的显示器件业务和智慧系统产品业务都发生了小幅下滑。是因为公司的产品滞销了吗？

然而数据显示，2018上半年京东方显示屏出货近4亿片，同比增长超35%。
出货量暴增，营收却下降，原因就清楚了：降价。

（单位：百分比，数据来源：wind，整理：路过银河）
在政府补贴的扶持下，京东方疯狂的降价。以至于半年报中提到：2017年底，在京东方合肥第10.5代TFT-LCD生产线产品下线暨客户交付仪式上，京东方还向三星、LG、SONY、Vizio、创维、康佳、海信、长虹、TPV、小米、海尔等客户交付了75英寸8K 60Hz、75英寸8K 120Hz等大尺寸超高清显示屏。

三星、LG？这都是京东方的竞争对手，在利益面前，竟然成了客户。

许多股民、分析师都吐槽京东方的政府补贴，多年来，京东方一代又一代的生产线烧掉了数千亿的补贴。但是，我们如今买到的白菜价的电视、手机屏幕，都是因为京东方背后烧钱带来的低价。
OLED屏幕进入华为的旗舰机型，对于京东方来说无异于一针强心剂。

在面板行业不断的用低价抢占市场的同时，京东方开始押注未来：移动医疗、智慧医疗行业。2018年上半年，京东方智慧健康业务营收5.26亿元。从434.74亿总营收的占比来看并不高，但是未来极具发展潜力，毛利率高达53%，是京东方毛利率最高的业务。

二、苦心人，天不负，扬眉吐气的汇顶科技

在2017年iPhoneX出现的时候，汇顶科技的股价一落千丈，如今汇顶的股价几乎只有当时最高点的一半。

原因是苹果引领了解锁潮流，当iPhone抛弃了指纹解锁使用Face ID的时候，汇顶的指纹芯片就没有市场了。

等等，我代表骑行爱好者说句话。

每次全副武装骑行的时候，iPhone X都识别不了我的脸，只好憋屈的敲入密码解锁。所以，我坚定的认为Face ID只能是方案之一，不能代表解锁的全部技术，屏下指纹才是未来。

2018年8月25日，公司发布半年报，公司2018年上半年实现销售收入13.88亿元人民币，较2017年上半年销售收入18.37减少24%。报告期内实现毛利总额5.5亿元。公司2018年上半年净利润为1.12亿元人民币，较2017年上半年净利润4.82亿元减少76.76%。这样的业绩，可以用惨烈形容了。

（单位：万元，数据来源：wind，整理：路过银河）
上半年，汇顶科技卧薪尝胆，在业绩大幅下滑的情况下，加大了研发投入。屏下指纹分别签了VIVO和OPPO，同时也被华为纳入麾下。

汇顶科技并没有在指纹技术这一棵树上吊死，在生物特征传感器方面，汇顶有着独到之处，公司最近与华为合作推出了一款心率耳机，用余承东的说法：用了很吓人的技术。

随着华为在手表、手环等领域的深入研发，汇顶科技有望和华为合作更多很吓人的黑科技，来不断的拓展生产线。

三、百二秦关终属楚，收购索尼电子的欧菲科技

2017年4月，欧菲科技收购了索尼电子广州分公司，完善了摄像头领域的拼图，并借此打入了苹果的供应链。

（单位：万元，数据来源：wind，整理：路过银河）
借助于摄像头的热销，欧菲科技也成了2018年上半年为数不多的营收、净利润双增长的手机供应链厂商之一。2018年上半年公司摄像头模组业务实现营收102.36亿元，同比大幅增长54.3%。半年度出货量高达2.45亿颗，其中双摄出货量为5200万颗。

在Mate20这艘战舰上，欧菲科技有望更多的摧城拔寨。

四、三千越甲可吞吴，坚定不移走技术路线的欣旺达

欣旺达曾经受益于苹果，是苹果的两大电池供应商之一。但是公司如今坚定的开始走去苹果化的路线，营收对苹果的依赖已经降到30%以内。

（单位：百分比，数据来源：wind，整理：路过银河）
公司甚至尝试生产笔记本电池、动力电池，并设立科研点，和中科院合作储能项目。
与之形成鲜明对比的是德赛电池，2012年，营收是欣旺达的两倍，而2018年上半年半年报显示，欣旺达营收超过德赛电池15%。德赛电池的营收构成中，超过60%依赖苹果，因此自身竞争力相对较弱。

据全球市场调查企业Strategy Analytics (SA)公布的全球智能手机市场占有率排名显示，华为第2季度的市场占有率为15.8%，首次超过苹果(12.1%)，位居全球第二。三星电子虽然以20.9%位居第一，但与去年同期相比，销售量和占有率分别减少了10.1%和1.7%。

华为手机上半年出货超过9500万部，在稳固低价市场的同时，华为高端型号开始挑战苹果、三星的价格区间。刚刚发布的Mate20顶配更是接近1.6万人民币的价格，超出了iPhone的最高价。
这是国货的骄傲，更是中国手机产业链的机遇。紧随其后的OPPO、VIVO、小米们，更是能一起将中国智造带向世界，中国企业也将有能力开始收割产业链的高额利润。

对于上市公司财报的分析，欢迎通过我的公众号进行咨询。

公众号：诗与星空

20181129更新

说实话不喜欢在这种问题上没完没了的更新，但是评论区出现闪存门阴谋论最后拐弯抹角的说菊花偷工减料的，忍不住更新一轮。

一，主观上给媒体送ufs版本存在误导没得说。

二，客观上某些黑子非要说为什么华为要同时保留emmc和ufs接口为理由来论证菊花就是偷工减料的。首先一个呵呵送给你们。

首先，菊花难道以前就知道卡货？对，没错，供应链分析结论。1.ufs那个时期是个新事物，量产没保障。2.mate9pro被三星卡屏这才几个月的光景，记忆力正常的都忘不了。3.ufs device当时就三家有，三星已经被坑了，不得不防。东芝被三星包养谁都没法预测会不会卡货（事实证明人家就是跟三星走）。第三家，按照当时的良率就算你不卡货你的出货量也跟不上我的需求。

其次，emmc和ufs接口同时存早表示菊花为偷工减料做伏笔？呵呵。ufs接口是我司的，16nm授权一个项目需支付上百万美金，emmc据我了解几十万美金。ufs与emmc的差价各位可以自己上网搜。就算所有产品都用emmc，ufs百万美刀的成本要多少台才能赚的回来。emmc版本的p10等于ufs接口成本白花，ufs版本p10等于emmc接口成本打水漂。感情菊花花着高价来偷工减料？

要我说菊花就是笨。要我我就只上emmc然后狂吹emmc优化秒天秒地业界emmc最快（当年也是事实）就不上ufs。省了百万美刀研发成本不说还不用花着钱还被人说偷工减料。

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在知乎上转了三年多第一次忍不住要挂一个评论

我在原答案第一句话就说只讨论技术上客观原因。闪存门主观原因不讨论因为没什么可说的。不过还是有些人没看到或者单纯的阅读理解不及格。

但是，闪存门这事情其他友商来黑也就算了，虽然当年基本所有厂商基本都混用，但是包括混用以及大家吐槽的小米耍猴甚至当年天马屏，但都是有客观原因存在。总体来说各大友商对于用户在力所能及的情况下还是重视的。

然而你一三星粉有什么资格在这对闪存门叽叽歪歪？且不说三星不要脸的卡屏卡ufs。三星手机大陆市场率怎么从前二掉到现在的“其他厂商”心里没点逼数？

国行用所有版本里最差的SOC，跟海外市场比低配高价，爆炸门以后全世界只有国行不召回，最后国家出面意思性的召回几千台赔偿力度还远不及其他地区。冲进受害者家里抢走爆炸后的手机，自己质量问题让中国区员工下跪。。。

你还有脸在这说混用？

这种洗地法真是清新脱俗

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突然想到国内发布会里独有的一幕。大嘴说有很多人问我dxo分数多少，我们想啊mate20系列去参加那榜单上就全是华为了，还是不去了要给友商留点积极性。。。

给大家翻译一下：我不是针对某一个人，我是说在座的各位（被何刚捂嘴中）。。。哈哈哈

价格出来了，逼死友商啊。。。。

但是问了一圈，pro 8G全线没货？只有6+128。感觉供应链这次要被批了

割割割------------------------------------

本答案仅从技术客观层面讨论，弱智公关水平不讨论

感谢三星。 在一个错误的时间卡了错误对手的脖子。

说实话京东方今天的发力真要感谢三星。老东家做displayport的，跟京东方有商务关系。12年时的京东方可以说朝气蓬勃，但是可惜的是差对手太远。虽然有国家扶持但是无奈底子太差。

后来跳到现在公司，对接华为，提供技术支持。亲眼见证mate9 pro曲面屏被卡脖子断货而菊花除了骂娘没有任何办法，因为只有三星一家供货商。

从那一次后，华为开始跟京东方合作。可以说要钱给钱要人给人。

同样，间接见证闪存门。mate9pro卡脖子之后学乖了，ufs device找了三家供应商，三星东芝海力士。然后三星爆炸门，联合东芝卡货。海力士到是无所谓想抢一个大单结果接口有问题用不了。然后的事情你们都知道了。

之后海思把ufs自研作为最高优先级。到mate10的时候供应链海思自研 ufs device已经成为备选之一。

当然，OLED的研发和ufs相比不是一个等级。 去年去on site的时候跟终端的人聊过，在mate10 pro上其实评估过京东方的OLED屏。结论是质量满意，量产上不去。最后放弃。

现在看来一年过去，量产问题解决了。

感谢三星当年卡了华为的脖子。同时感谢菊花厂在被人卡脖子以后不是跪地求饶而是自强不息，联合国人有了自家的东西不再被卡脖子。

安卓开始对欧洲实施收费政策，不管原因是不是跟欧盟撕逼。估计菊花背后又要居安思危了吧。

生于忧患，死于安乐