一次性给你500万，或每月给你三万，直到你去世，你选择哪个？ 第1页

500万，谢谢。

那么多答主分析来分析去的……你们考虑过通膨木有？

再说了，磕头的钱都还没给呢，蜗牛的钱也没给，摁按钮的钱还是没给……你还想指望着每个月领三万到死？

想得美！

这差不多是道本科金融学期末考试题，抽象一下就是每月3万永续现金流的现值与500万相比孰高孰低，考点就是永续现金流的贴现。

那么就可以直接套公式，永续现金流现值=每期支付金额/利率

当现值为500万时，利率为3/500=0.6%。换句话说，若你能稳定获得月利率0.6%，则500万和每月3万是完全等价的。

是不是废话呢？对呀，是废话呀，500*0.6%不就是3吗，500万每月能生出3万来的话，那就完全一样了……真的是这样吗？

显然不是嘛！因为人一辈子是有限的。而且那个谁说得好，人生最痛苦的事莫过于人死了钱没花完。你又不是机器人，天上掉下来的500万和3万你得花呀，不花存在便宜谁呢？而且，钱也可能变得不值钱呀，这每月的花销肯定也会上涨，通胀嘛。

那如果考虑到这个因素，这题就加上了三个条件：

1、人活着就会死，所以不是永续现金流，而是持续到人死掉的一个现金流。即变量一：你还能活的时间（月），设为M（month）

2、人活着得花钱，天上掉馅饼了我就不上班了混吃等死了，所以还要加上一个负的现金流，即你每月的花销，设为C（cost）

3、每月的花销会随着通货膨胀上涨，这里每月的通胀率我们设为i（infation rate）

加上这三个变量后，这题就有意思了，从本科期末考题变成了CFA一级的考题了。那怎么做呢？先来理一下思路：

现金流模式中，当月总资产An=上月总资产An-1*（1+投资收益率r）+ 现金流F - 月花销C*（1+通胀率i），持续到第M月。初始资产A0=0，F=30000。

初始资产模式中，当月总资产An=上月总资产An-1*（1+投资收益率r）+ 现金流F - 月花销C*（1+通胀率i），持续到第M月。初始资产A0=5000000，F=0。

模型建立起来了，就能掏出python迭代走起。由于非常简单，所以大家用excel拉一下其实也成。然后参数一输，结果就出来了。

这里通胀率按今年的官方cpi数据2.9%，也就是月通胀率约为0.24%。假设你还能活50年，也就是600个月。而你的投资收益率嘛，就按照银行理财的水平，年化4%吧。由于我们的目标是，人死掉钱花完，那哪种情况下我能花钱花的更多呢？

在每个月拿3万的情况下，我在最初每个月能花16889元，50年后随着通胀，我每月能花的钱也上升到了71701元。在绝大多数地方日子都能过得相当惬意。而在一次性拿500万的情况下，我在最初每个月只能花10821元，到50年后我每月也只有45940元。这样一比差距还是蛮大的，如果追求稳稳的小幸福，还是选择每个月3万元比较好。

但是这就结束了吗？还没有。假设你是个专业投资者，银行理财的4%根本不放在眼里，你是能年收益15%的投资大神，那结果呢？

跟你的直觉一样，投资水平高的话先拿500万的显然就很舒服了。在这种情况下，选择每月3万元的，在一开始你每个月能花24245元，而选择一次性拿钱的，在一开始你每月能花49917元，50年后每月能花21万元！先拿500万明显是更好的选择。

于是肯定有同学要问了，当投资收益率为多少的时候，两个选择的价值相同呢？换句话说，投资收益率为多少的时候，我应该选择500万呢？这就留作课后习题吧。

---

  yue-ye-tu-xiao-xian-nu 网友的相关建议: 
      

考虑到通货膨胀因素，每月3万实际上会不断贬值。如果一旦遇到战争，或者朝代更替，钱直接迅速跌价甚至变成废纸。

所以我选500万。

最后我想发一张表情包。

---

  zhouyun-50 网友的相关建议: 
      

肯定500万啊，你对通胀一无所知啊。

---

  pang-xiong-mao-42 网友的相关建议: 
      

朝三暮四，连猴子都知道要先拿四个枣。

---

  wang-ruo-feng-90 网友的相关建议: 
      

肯定要500万啊。

500万，存5年定期，每年的利息20万左右（各行利率不等），只比每月三万少十几万，但是多一个500万啊。

月入三万，三十年后才能追平500万和它的利息收入。那时候我都八十好几了，从那时候起才会真正的每年多拿十几万，我能拿几年？

万一我下个月嗝儿了，遗产500万和遗产3万，对儿子来说差距太大太大了。

二三十岁的人可以考虑选每月三万，五十岁以上的还是选500万吧。

---

  jin-wan-da-lao-hu-27-44 网友的相关建议: 
      

凡是能长篇大论分析，又是画图又是讲理论的，都是扯淡，只能证明你们既没有一次得过500万，也没有一个月3万。

但凡有点故事的都会选一个月3万，原因特别简单。

无论是3万还是500万，你几乎都会在一个固定时间段内花的一干二净。而什么投资理财提升自我都是屁话，500万根本不禁花，这儿稀罕稀罕那儿稀罕稀罕，没多久就没了，狗屁的提升自我，保证你自己都不一定知道钱花哪儿去了。

所以肯定选一个月3万，你还能保证下个月还可以过3万的生活，哪怕你贷款买车买房呢，也是月月还个月供还能剩个过日子的钱。

选一次性五百万，保证你俩月都到不了又回到赤贫，没准儿还欠债。

哦对了，真面对500万处之坦然的人，根本不会回答这个问题。

那些张嘴理财闭嘴理财的，我是真服气。

---

  lizaidao 网友的相关建议: 
      

不用一次给我500万，也不用每个月都给我3万。

你现在给我3万就行，实在不行，1万也行。

题主，你倒是给啊！

ps 评论区的各位还敢再没出息一点吗？！

---

  woshiguojie 网友的相关建议: 
      

这类选择一般都是年轻人才会问的。稍微年龄大点的的，选择500万都不得浪费一秒的。一个月3万，给了俩月不给了怎么办？

---

  roland-zhou 网友的相关建议: 
      

微微一笑，这明显是道cpa考题，送分那种。

考点是年金现值系数。

一般大额存单等稳定投资收益率4%多，我们就算5%。按还能活50年计算，查年金现值系数表5%利率50期的系数为18.255，每年36万的话这些钱的现值为657.18万。大于500万。

这种情况应该选每月给3万，也就是每年给36万。

而你能达到的平均收益率越高，现值系数越低。6%利率50期的系数是15.761，乘以每期36万也就是现值567.396。和500万已经差的不远了。

也就是说，理想状态下你能超过平均每年6%投资收益选直接拿500万，达不到6%选一年拿36万。

实际情况还要加上通货膨胀率，所以基本都会选择直接拿500万。

至于怎么稳定达到6%，投资房产还是别的什么，以及能不能再活超过50年，超纲了。

——————补充两句——————

其实真有人会“让”出一次性的500万，主动去换每个月“拿”3万。这个人叫银行。

现在按揭贷款500万，你每个月连本带息“只”还26500左右，“只”需要还30年。套进这个题目，你会觉得自己赚翻了嘛？

也有人会把这个一次性500万的cash flow打包卖出去，获得现款，减去500万的差额等于净赚。这个人叫投行。 （思路来自评论区的 @超次元复合加强型路灯 ）

当然，这个的前提是银行基本都能再活50年，人就不一定了。

本想完善一下公式，不过其他答案里有大神已经列出了包含cpi和投资收益率的模型，这里就不献丑了。

——————最后更新——————

反正没人真的给钱，这不就是道题而已。做题，非要说计算都是理想状态，现实复杂得多那就没劲了。

你说每个月3万的承诺说不定哪天就断了，拿到手里的才叫钱。没错。那一夜暴富500万，会不会冒出一大堆甩不掉抹不开的穷亲戚，会不会刺激冲动消费欲望？

你说500万有更多投资可能，得到的机会和一个月拿3万完全不是一个等级。也没错。不过，真当投资是稳赚不赔的？觉得有500万就能钱子生钱孙无穷匮也，不说破产更不会有折损，这就不理想化了？

你说未来谁都不知道能发生什么，更不知道能活多少年。还是没错，不过有个东西叫社保了解一下？知道日本有很多老人最后为什么穷困潦倒吗？你不光要担心自己活不到50年，可能还要担心自己在这个越来越长寿的社会活得太久。

再说了，一次性拿500万要不要直接交20%的税？而一个月拿3万能不能按工资所得交税？细究这些真的有意思吗？

所以这不是什么现实里的复杂选择，本身就是个没意义的理想状态下的题而已啊亲！敲黑板！

就像老师让你做那个经典的一边进水一边放水多久注满游泳池的题目，你站起来说:“首先我会跑过去把放水的水龙头关了，然后我走过去大概需要2分钟。此外既然游泳池要放水，那肯定天气炎热，所以还要考虑蒸发量。”

你可真是个小机灵鬼。