期货交易到底难在哪里？ 第1页

难在德不配位。

有人以为德是品德，乐于助人是德。这很狭义，广义的，真正的德，是一以贯之。

一夜暴富，没有烦恼。一夜爆仓，没有烦恼。建立头寸，没有烦恼。不建立头寸，没有烦恼。什么是烦恼，贪嗔痴慢疑。你能搞定多少贪嗔痴慢疑，你就有多少德，就能配得上多好的位。

首先，期货的游戏规则就决定了它的难度——负和游戏。

2015年和讯期货实盘大赛，参赛人员大约是两万人，全年手续费占了全年日均保证金的30%。如果你的账户报名参加了比赛，但是什么都不做，你大约可以排名在1000名左右。惊不惊喜，意不意外？

2017年和讯实盘赛历时九个月，结束时候全市场净值0.826，最高点是3月1日开始的那天1.0。参赛人数44000多人。

其次，做好交易在自身条件上需要具备两个异于常人的能力，智商和心态。有意思的是，很多人都喜欢在心态上反思自己而往往问题的关键却在于前者。毕竟智商很难提高心态却可以调整，把问题归结于后者心理上可以稍作安慰。

最后，会看这篇文章的人应该大部分参与期货交易的，如果你一直没有找到稳定盈利的方式，最好的选择是放弃，当然你肯定不会听，那么我说一个实在的，尝试去了解一下你的交易标的，比如做铁矿石的朋友，你知道1805和1809的铁矿合约不是一种合约吗？答案在大商所官网，自己去找吧。

难在很多人习惯用绝对的对错衡量问题，以及将交易想得与其他行业过于不同。我认为，能做好交易的人，做其他事情也不会差，区别没有那么本质。你为什么会觉得交易难而工作简单呢？很简单，做交易，你是自己担风险，工作，你领工资，察觉不到太多风险；做交易，你自己要统筹交易的全局，而做工作，你做好一个片面的部分就好。所以很多人觉得交易难，是逻辑上有些问题，相当于你在拿开车和造车做对比，你当然觉得后者难，但实际情况是你抱着开车的想法想做造车的事情，最后发现能力不够，回了头，碰了壁。

弄清楚这一点，再聊下面的。其实我认为交易在很多难点上面是相通的，股票，期货可能手法上有不同，但是如果站在一个比较大的方面看问题，其实难点有比较共通的地方。

出于市场容易对交易产生特别的认知

对于初级交易员最难的地方是沉下心来了解这个市场，并且活过交易员的初级阶段。

很多人初接触交易，有两个误区，这两个误区对于很多上知乎的交易新手来讲也是普遍的：第一个，是过早的想通过交易养活自己；第二个，是对交易市场的认知错位。

我碰到过很多做期货的散户，开始做交易的时候，他们连交易的品种代码都不知道，或者交易什么也不清楚。如果是做技术分析，这个可能没有问题，但是很多人甚至连一跳波动多少钱也不知道，且没有杠杆的概念。他们对这个市场没有了解，也没有自己的思路，在这个市场横冲直撞。或者认为自己有了所谓的思路，然后就能够驾驭市场，对市场的认知没有一个沉淀。这类人，我没有见过一个能够在市场上活下来的。

同时，很多人会认为市场是一个赚快钱的地方。在我的交易生涯中，我见过很多人从较小的资金翻到几十倍，的确赚到了快钱，但是到最后，也只是转到过钱而已，因为你的交易总会出现错误的时候。

其实回头下来，你就像一个人在赌场里面赌大小，可能会有一定的规律，当你每次都对的时候，没有问题，但是最终你会被一两次错误击败，所以，最终在市场上活不下来，就成了很正常的事情。

我认为，很多人刚开始跨入交易市场，动机和想法就不对，这种动机和想法，会无限接近于赌场的想法，而很多交易新手的观点，比如以交易为生，只是类似于把赌博当成了自己的终生事业而已。这种说法，心理上可能很难接受，但是事实如此。

我认为能够碰到的一开始就很理性看待这个市场的人是很少的，一开始就能够潜心分析，知道应该怎么交学费的人更少。这个一方面，是因为交易的门槛很低，你成年了，有钱，你就能做，但是是不是适合你，没人会管，因为站在你的角度，你可能会把交易当成事业，但是对于市场而言，对于你的行为就是一种投资行为，承担风险，获取收益。

不得不说，很多人在离开市场的时候，可能交易还没有入门。这是交易的第一关，很多人在还没有搞清楚交易是怎么回事儿的时候，就已经出局了。

在没有清晰思路与逻辑的时候陷入人性

其次，交易的难，是难在对人性是赤裸裸的考验，而大多数人，根本经不起人性的考验。我曾经关注过知乎一个前期比较热门的问题，好像是为什么不要去考验人性。其实，交易当中的故事，远远比这个更加惨。我先讲例子，再讲道理吧。

交易是一个和真金白银打交道的行业，在金钱至上的今天，这对人性会有非常直接的考验。我曾经见过最奇葩的案例，是我认为两个非常好的合伙人，在一起已经合作了5年，交易成绩非常好。最后因为什么事情崩的呢？因为其中一个人的股份是51%，另一个人的股份是49%，然后少的那个人觉得不公平！

这个例子，可能会让人唏嘘，但是在现实中您要知道，大多数人都到不了能够谈收益分成的时候就已经崩了。

很多人都知道交易需要理性，但是交易的博弈，又是一个无时不刻会将你的不良情绪无限放大的东西。所以我很理解很多人为什么喜欢程序化交易，因为要规避这些不良的东西，但是情绪一旦上来，你可能也会质疑程序，会改程序。

人性会让你在深知贪婪与恐惧的关系的时候还会陷入这个死循环。最终形成心态问题。

关于交易的认知

很多人在做交易的时候，对交易的认知会出现偏颇的情况。我认为对交易的认知的偏差，往往容易出现在三个方面：第一、对于相对与绝对的认知；第二、不知不觉的忽略逻辑；第三、前两者的叠加。

很多人对交易的认知是绝对化的，比如前面提到的，知乎里面的人喜欢讨论稳定盈利，那么稳定是什么？这是一个相对的概念。比如说在研讨策略的时候，你为了保证执行，会去定义一些东西，但是这些定义只存在是否合理的说法，没有对错的说法，因为有可能对，有可能错；基本面的分析里面，在行情运行的过程，而不从事后的角度来看，也很难说有一种基本面的变化，会绝对导致一种行情的发生。

举个例子，如果你是个基本面交易者，你可能会发现，很多时候，基本面事件出现的逻辑，会倾向于一种：有预期——行情发生——基本面发生变化的例子。但是对于每一个预期，可能都有背后的逻辑存在，但是这个预期本身是有可能对有可能错的。很少有基本面的交易者会等到一个基本面逻辑完全得到确认之后再去做单，因为基本面的逻辑很多是共通的，等完全确认的时候，行情基本也就走完了。

但是很多人并不习惯自己做的只是一个相对的事情，盈亏相对，风险和盈利相对，涨跌相对，对错相对。这个道理想必都明白，但是犯这个错误只是或轻或重，或多或少，也很想对。

交易并不是一种逻辑能够赚钱，而是一个大千世界，很多逻辑都能够在市场里面找到生存之地。但是很多交易的人，并没有发现逻辑本质的能力，比如很多所谓技术分析交易者，并不知道为什么回踩要做多，但是他会做；很多基本面分析者最终容易在基本面变化的时候节奏总是不对，但是不知道为什么。他们看似学会了一个套路，但是并没有逻辑。

另外，就算逻辑明确，很多时候也并不容易坚持。当市场不好的时候，你会着急，会想着去对逻辑进行修改，但是这种修改，可能也会让你的逻辑不知不觉发生变化，最终面目全非。

如果再将这两方面叠加，呵呵……

所以我认为交易是一件非常考验人的事情，需要你有很强的大局观，避免一些片面的认知而钻牛角尖，需要你有很清晰的思维和目的性，否则逻辑容易混乱。做到很简单，但是时刻做到很难。

最后，你在这个市场里面，可能会看到一些人大步流星，可能会看到一些人如履薄冰，看到一些人惬意，一些人偶尔失望，但这些都是相对的，并不是没有前提。

一句话，在市场上提款，不是这么简单的，交易难在你要活得通透明白。